Befektetések erkölcsi és vallási alapon

A lakosság egy igen jelentős hányada valamilyen vallási vagy erkölcsi meggyőződés mentén éli az életét. Az ő számukra komoly gondot okozhat olyan cégekbe pénzt fektetni, amelynek tevékenysége az elveikkel ellentétes.

Vannak, akiknek a természet vagy éppen a munkások kizsákmányolása nem fér bele az értékrendjébe, esetleg a környezetszennyező cégek. Más nem szívesen támogatna olyan cégeket, amelyek pornográfiával, szerencsejátékkal, emberi embriókkal való kísérletezéssel, fegyvergyártással vagy bármi hasonlóval foglalkozik.

(Egy felmérés szerint az átlagember az alábbi cégekbe nem fektetne pénzt: Emberi jogok megsértése, rabszolgamunka, gyerekmunka 74%, pornográfia 56%, fegyvergyártás 46%, állatkísérletek 40%, dohánygyárak 27%, génmanipulált élelmiszerek 16%, palagáz 15%, nukleáris energia 13%, alkohol 11%, olaj, olajhomok, fosszilis üzemanyagok 9%.)

Azonban amikor egy befektetési alapba vagy ETF-be fektetünk, nem tudhatjuk, hogy az alapkezelő milyen részvényeket vagy kötvényeket fog vásárolni a pénzünkből, éppen egy Bangladesben gyerekeket alkalmazó ruhagyár vagy abortusztablettákat előállító gyógyszergyár részvényeit fogja-e megvenni az alapkezelő? Márpedig ha te a pénzed adod egy ilyen cégnek, akkor azzal segíted a munkáját, amit egyébként mélyen elítélsz.

Ezen az erkölcsi problémán segítenek a speciális alapok. Vannak úgynevezett “etikus” vagy “szociálisan felelősségteljes vagy tudatos”, “zöld” alapok. Vallási oldalról vannak katolikus, protestáns, zsidó és iszlám befektetési alapok is.

Ezeket az alapokat választva biztosak lehetünk benne, hogy a pénzünkkel nem támogatjuk a számunkra nem kedves cégek működését és termelését.

A vallási meggyőződés mentén befektető alapok általában nem fektetnek pornográfiába, szerencsejátékba, dohánygyárakba, abortusszal, embriókísérletekkel foglalkozó cégekbe, alkoholt előállító vállalatokba, magas kamatra kölcsönadó cégekbe. (A fegyvergyártás megítélése nem egységes.)

A zsidó alapok kerülik a terrort támogató országok cégeit is, illetve igyekeznek befektetni a tőkehiányos kisvállalkozásokba (támogatandó a szegényeket.).

Az iszlám alapok kerülik a kötvényeket a kamatfizetés miatt, ami az iszlámban tilos. Erről itt írtam bővebben: Az iszlám bankok. Ezen kívül nem fektetnek disznóhúst feldolgozó cégekbe és kamatszedésből élő cégekbe sem. (Egyik ilyen legismertebb amerikai iszlám alapkezelő az Amana.)

Ezek az alapok a megkötések ellenére általában jól diverzifikáltak, az egyik vallási alap a S&P 500 cégeiből 100-at talált alkalmasnak a befektetésre.

A katolikus Ave Maria alapkezelő Rising Divident (növekvő osztalékot fizető cégek) alapja 150 cégbe fektet a Russell 2000 cégeiből, de természetesen a növekvő osztalékot fizető cégekbe való befektetés is számos céget kiejtett a kétezerből.

A vallásos befektetési alapok hozamai megközelítik, néha meg is haladják a tőzsdeindexbe fektető alapok hozamait, költségeik tekintetében azonban inkább a drágább alapkezelői díjjal rendelkező alapok között vannak. (Bár éppen a fent említett Ave Maria alap költségmutatója 0,86%, ez teljesen átlagos.)

A magasabb költségek ellenére az ilyen alapokba fektető személyek az átlagosnál sokkal jobb profitot érnek el. Ennek az az oka, hogy sokkal inkább ragaszkodnak a befektetéseikhez, ezért nem adják el ezeket és nem rendezgetik át állandóan a portfoliójukat. Hogy ez miért jó, erről már itt írtam részletesen: Hagyd békén a befektetéseidet.

Néhány további keresztény befektetési alap az érdeklődőknek: GuideStone, Timothy Plan, Steward, New Covenant, Aquinas . Amint láthatjuk, ugyanazok az alapok, mint más alapkezelőknél (osztalékfizető, kis cégek papírjai, stb.) ezeknél a cégeknél is megtalálhatóak.

Vallási alap magyar alapkezelőnél tudtommal nem létezik, de etikus alapot többen is kínálnak, mint például a Pioneer vagy az Aberdeen alapkezelők.

Ha téged érint a téma, érdemes elgondolkodnod, hogy a befektetéseid is tükrözzék a meggyőződésedet.

Ha szeretnél többet tudni a pénzügyekről, gyere el az Akadémiára, hamarosan indul a következő.

Valódi pénzügyi tanácsadásra van szükséged, eleged van már az ügynökökből? Kattints a linkre további információért.

Olvasd el a többi pénzügyekről szóló írást is a kiszamolo.hu oldalon.

Ha szeretnéd tudni, hogy új poszt jelent meg a blogban, jelölj be minket a facebookon:www.facebook.com/kiszamolo vagy RSS-en

Share

20 hozzászólás

  • mesterséges unintelligencia

    Hallhatnánk véleményt egyéb kevésbé ismert szektorokról is, mint például a “frontier” országok vagy a részvényre átváltható kötvények?

  • jurta

    Már annyira várom, hogy egyszer írj a MagNet Bankról, valahogy mintha tabu lenne nálad, miközben még a sokkal kisebb Gránitról is rendszeresen kifejted építő véleményed. Gondoltam, most, itt magától értetődő a Szféra (esetleg a Mentor) betétjükről írni, biztos majd a végén jön, már várom az utolsó bekezdést… aztán még mindig nem. 🙂

  • Kiszamolo

    Mu: persze. Gyere el Akadémiára szeptember végén, ott például kifejezetten téma az átváltható kötvény és az egyéb opciókkal rendelkező kötvény. 🙂

  • gertitorpe

    Ez valóban egy létező jelenség.
    Például emiatt nem fektetek pénzt a Magyar Állam kötvényeibe. Mivel inkább károsnak, mint hasznosnak ítélem meg a tevékenységét mostanában, ezért inkább lemondok az egyébként jutányos infláció+3%-os hozamról. Ebbe persze beletartozik a mindenféle magyarországi alap, akik a tőke 50+ %-át tartják államkötvényekben… Nem nagy összeg az egész, de ennyit megteszek a hazámért 🙂

  • Kiszamolo

    Jurta: jól látod. Egyéb takarékszövetkezetekről sem írok.

  • mesterséges unintelligencia

    Van az etikus befektetésnek fordítottja is.

    investopedia.com/terms/v/vice-fund.asp
    foxbusiness.com/markets/2013/03/14/betting-on-vice-over-virtue/

  • mesterséges unintelligencia

    Off-topic

    Hujj-jujj 🙁
    “A hitelciklus (hitelleépítési része) így nem tudott végbemenni, a korábbi buborékot azelõtt újra kezdjük fújni, mielõtt leengedhetett volna. Ez rövidebb távon (2-5 év) pozitív a gazdaság teljesítménye szempontjából, hosszabb távon pedig (egyrészt mind halottak vagyunk, másrészt viszont) valószínûvé válik, hogy még a 2008-9-esnél is pusztítóbb hitelösszeomlással fogjuk magunkat szembetalálni valamikor…”
    privatvagyonkezeles.hu/alapblog/16-citadella/5727-

  • Jenő

    Mi van a MagNet bankkal? Vagy mi nincs? Bocs, nem figyeltem; vagy lemaradtam valamiről?

  • jurta

    @kiszamolo 08-29 13:32
    “Jurta: jól látod. Egyéb takarékszövetkezetekről sem írok.”

    2008-ban alakultak kereskedelmi bankká, 2013 végén 7 milliárd körüli tőke, 118 milliárdos mérlegfőösszeg, folyamatosan nyereséges, tavaly felvásároltak egy teljes hazai bankot (Popolare). (magnetbank.hu/penzugyi_adatok,
    bankszovetseg.hu/tagjaink/magnet)

    30%-ban a spanyol La Caixa, 70%-ban magyar befektetők tulajdona.
    15 fiók. Ügyfélszámra nem találtam adatot.

    Minden számadatban jelentősen felülmúlja mondjuk a Gránitot.
    Milyennek kéne még lenniük, hogy ne takarékszövetkezetezd le őket?
    (Vagy takarékszövetkezetezd le, csak írd meg róla a véleményed.)

    Egyébként írsz a takarékszövetkezetekről is: amikor csődbe mennek. 🙂

  • Kiszamolo

    Na ez az. 7 milliárd saját tőke és 118 milliárd mérleg főösszeg az a takarék méret.

  • bambuszné mara

    Jajj, a kedvenc témám! 🙂
    Amikor az emberek mindenféle _elveikről_ beszélnek :))
    Hogy ők a gyerekmunkát, meg a rabszolgákat, a kizsákmányoltakat és egyáltalán…

    Majd befáradnak a boltba, megveszik a márkás sportcipőt, bekapcsolják új okostelefonjukat/tabletjüket, illetve magukra kapják divatos kapucnis felsőjüket. Igen, mind ott és ilyen körülmények között készül.

    Hogy is írja Arthur Hailey:
    “Az emberek torkuk szakadtáig hangoztatják az úgynevezett elveiket, de a kényelmetlenséget, ha csak lehet, elkerülik”

  • Kiszamolo

    Azért ez erősen sántít. Aki elítéli a pornográfiát meg az abortuszt, nem fog ebből bevásárolni.

    Ahogy a Nikenak is sokba került, amikor elterjedt róla, hogy gyerekmunkásai vannak.

  • Zsolt

    Az ügy még 2013 novemberében kezdődött, amikor Sz. F. Zsolt a nem létező Fortress Insurance nevében forrásgyűjtő tevékenységbe fogott, és ezt az idén februárban hozott tiltó határozat ellenére is folytatta. A hírhedtté vált Fortress-ügyben a nem létező Fortress Insurance forrásgyűjtő tevékenységet végzett. A kár megközelíti a 10,4 milliárd forintot.

  • Jenő

    “Na ez az. 7 milliárd saját tőke és 118 milliárd mérleg főösszeg az a takarék méret.”

    Lesz arról egyszer itt szó, hogy miért baj, ha az ember a kis fizetését ilyen kis takarékba utaltatja (Gránit Bank, stb., vö. a havi fizetése mérete a betétbiztosítás méretével; nem mindegy?), amit elkölt, ha a megtakarításit értelemszerűen nem ott tartja?

    Ha amúgy elégedett a netbankkal, számlacsomag-konstrukcióval, kártyával, ügyfélszolgálattal; általános ügymenettel; mi kell még?

    Hátha jobban odafigyelnek; épp azért, mert kicsik.

  • szak123

    Csatlakozom gertitorpehez és örülök a cikknek!

    Valamint csatlakozom Jurtához is. Vonzana a Magnet hazai (megismerhető) tulajdonosi köre és kis mérete, de egyben gyanakvással is tölt el ugyanez a kettő.

    Nem értek hozzá, hogy megítéljem őket és kevés az infóm róluk.
    Az is aggaszt továbbá, hogy esetleg ha kezdenének túl népszerűek / sikeresek / nyereségesek lenni), kapnak egy visszautasíthatatlan ajánlatot valahonnan, ahogy az mostanában szokás…

  • jurta

    @bambuszne-mara
    “Hogy ők a gyerekmunkát, meg a rabszolgákat, a kizsákmányoltakat és egyáltalán…

    Majd befáradnak a boltba, megveszik a márkás sportcipőt, bekapcsolják új okostelefonjukat/tabletjüket, illetve magukra kapják divatos kapucnis felsőjüket. Igen, mind ott és ilyen körülmények között készül.”

    Hát igen. A YouTube általános szerződési feltételei az egyik leginkább egyenlőtlenek és etikátlanak a nagyobb nemzetközi szolgáltatók közül. (Kutatás: tosdr.org/#youtube) Évről évre fáradhatatlan adatgyűjtéssel segítenek egy rosszabb világot építeni (s mellette örök monopolhelyzetüket is fenntartani). De amikor ingyen zene meg film kell (nem is a személyes/családnak/baráti társaságnak szánt videókra gondolok! nem: ingyen szórakozás), akkor ez senkit nem érdekel.

  • jurta

    @szak123
    “esetleg ha kezdenének túl népszerűek / sikeresek / nyereségesek lenni), kapnak egy visszautasíthatatlan ajánlatot valahonnan, ahogy az mostanában szokás…”

    És nem lesz időd kivenni a náluk tartott pénzedet a felvásárlás előtt?

  • szak123

    jurta:
    Már most is három banknál kezelek öt számlát (nem csak sajátot), nehezen mozdulok máshová, a váltás is sok adminisztrációval jár. Ha egyszer átköltöztetem a számlát, ahová a fizetésem jön, a beszedési megbízásaim, távszámla és díjnet kapcsolódik, stb., akkor nem szeretném állandóan azt figyelni, hogy mikor jön egy eldugott hír arról, hogy az it-ben, az fb-ben és a tulajdonosi körben milyen aggasztó változások vannak. És még Kiszámoló sem ír róluk… 🙁

    (bocs, most nincs időm kikeresni, hogy lehet rendesen válaszolni egy kommentre, ahogy te tetted)

  • jurta

    @szak123
    A folyószámlájuknál, kártyáiknál úgysem érvényesülnek az etikai szempontok (egyéb szempontból pedig nem is nagyon versenyképesek ezek a termékeik), csak a betéteknél, azon belül is csak a Szféra és Mentor fajtáknál. Átviszed hozzájuk ilyen betétekbe a megtakarításaid tetszőleges részét; bért, állandó megbízást, beszedést, vásárlást pedig nem náluk intézel. 😉

  • szak123

    @jurta
    Hát ez az: plusz egy bank, plusz egy azonosító, plusz egy jelszó, plusz figyelni való… és pont attól a banktól szabadulnék legszívesebben (bár nehéz sorrendet felállítani), ahová a fizum jön. És hát a “hatalmas vagyonom” utalgatása is pénzbe kerül, ugye.