Bence levelén felbuzdulva írok pár szót a pénzpiaci alapokról.
(A táblázat az ő keze munkája, köszönjük.)
Mi az a pénzpiaci alap? Egy olyan befektetési alap, amely az ügyfelek pénzét bankbetétekbe és rövid lejáratú (általában maximum 3 hónapos) állampapírokba fekteti.
Ezáltal három jellemzője van a pénzpiaci alapoknak: alacsony kockázat, likviditás és sajnos alacsony hozam.
Nézzük sorrendben:
– alacsony kockázat: mivel sem a bankbetét, sem a rövid futamidejű állampapírok nem tartoznak a kockázatos termékek közé és a kamatkörnyezet változására is gyorsan reagál az alap, ezért túl nagy meglepetés nem érhet bennünket. (Természetes ma már figyelni kell az államcsődökre és a bankcsődökre is, ezért ne higgyük, hogy nincs semmi kockázata az alapnak.)
– likviditás: talán ez a legnagyobb előnye a pénzpiaci alapnak. Bármikor betehetjük és kivehetjük a pénzt, az eltelt napokra kapunk kamatot.
– alacsony hozam. Ez két részből tevődik össze. Az egyik, hogy az alapkezelő a sima bankbetéteknél nagyobb kamatot tud kialkudni a bankoknál a nagy összegű pénztömeg miatt, viszont ez mindig el fog maradni az ügyfelek által elérhető akciós bankbetét-ajánlatoktól.
(Egyébként ez az alkupozíció legtöbbször csak elméletben működik, mert a legtöbb alapkezelő egy-egy anyabankhoz tartozik, ezért csakis az anyabankba fekteti a beszedett pénzt. Senki nem hallott még olyat, hogy az O. bankhálozatán keresztül összeszedett pénzt az O. tulajdonában lévő alapkezelő az ügyfelek érdekeit szem előtt tartva az E. bank bankbetéteibe fektette volna a pénzt. Ilyen sajnos csak a mesékben vannak, az alapkezelők csak papíron függetlenek az anyabankjaiktól.)
A másik probléma a költségek: egyrészt az alapkezelői díj, másrészt a beváltás költségei. Az alapkezelői díj 0,5-1% (a közzétett hozamokból már általában le van vonva), a beváltási díj általában oda is és vissza is 500-1000 Ft között van. Ezen kívül értékpapír számlát is kell nyitnunk, aminek díja van (több helyen 0,11%, de minimum 400 Ft/negyedév)
Nézzük az elérhető hozamokat, collected by Bence:
| Alap |
Hozam (1 éves) |
| ERSTE Tőkevédett Kamatoptimum |
6,55 % |
| Allianz Pénzpiaci |
5,74 % |
| Raiffeisen Pénzpiaci |
5,72 % |
| Takarék Likviditási |
5,65 % |
| K&H Forint Pénzpiaci I |
5,25 % |
| Pioneer Magyar Pénzpiaci I |
5,23 % |
| Futura Pénzpiaci I |
5,12 % |
| Budapest Bonitas Plus |
5,05 % |
| Erste Tőke- és Hozamvédett |
5,01 % |
| AEGON Pénzpiaci |
4,93 % |
| Generali Cash A |
4,86 % |
| Generali Cash B |
4,86 % |
| CIB Betét |
4,83 % |
| CIB Pénzpiaci |
4,83 % |
| Pioneer Magyar Pénzpiaci A |
4,83 % |
| ERSTE Tőkevédett Pénzpiaci |
4,81 % |
| Futura Pénzpiaci B |
4,70 % |
| Magyar Posta Tőkevédett Pénzpiaci |
4,69 % |
| Raiffeisen Likviditási |
4,69 % |
| Budapest I. Állampapír |
4,66 % |
| QUANTIS HUF Likviditási A |
4,65 % |
| Erste Likviditási |
4,60 % |
| Concorde Pénzpiaci |
4,58 % |
| DIALÓG Likviditási |
4,58 % |
| ING Pénzpiaci |
4,57 % |
| MKB Prémium Pénzpiaci |
4,55 % |
| K&H Tőkevédett Forint Pénzpiaci |
4,41 % |
| QUANTIS HUF Likviditási N HUF |
4,38 % |
| BP Bonitas |
4,31 % |
| OTP Tőkegarantált Pénzpiaci |
4,28 % |
| Budapest Aranytrió 2. |
4,09 % |
| Budapest Dupla Trend |
4,05 % |
| Budapest Aranytrió |
3,95 % |
| Volksbank Pénzpiaci |
3,75 % |
| Quaestor Kurázsi |
3,67 % |
| Budapest Pénzpiaci |
3,28 % |
| Access Pénzpiaci |
2,57 % |
| Budapest MetálMix Pénzpiaci |
– |
| Budapest Világválogatott |
– |
| K&H tőkevédett forint pénzpiaci E |
– |
A legelső versenyző kicsit kilóg a sorból, mert vállalati kötvénybe és jelzálog-levélbe is fektet, a kockázata nem a “minimális”, hanem az “alacsony”, legalább 6 hónapra ajánlják csak, a tőkegarancia csak két év után él, valamint a saját tájékoztatójuk szerint az eddigi maximális hozamuk 6,4%-volt, nem 6,55%. A hozamgrafikonon látszik, hogy jó párszor esett az árfolyama.
Amit fontos tudni: a pénzpiaci alapoknál a visszamenő hozamokat látjuk!!!Ebbe a csapdába a legtöbb ügyfél belesétál. Ne hasonlítsuk össze az elmúlt év pénzpiaci alap hozamait a jelenleg elérhető bankbetéti hozamokkal! Azt nézzük meg, hogy az elmúlt évben mennyi kamatot kaptunk volna a bankbetétben és mennyit az alapban. Ez főleg tavaly-tavalyelőtt volt érdekes, amikor nagyon csökkentek a banki kamatok, de a pénzpiaci alapok hozamai hatalmasnak tűntek, mert azok még az előző évre vonatkoztak, amikor magasabbak voltak az elérhető banki kamatok. Ezért aztán sokan ezekbe tették a pénzt.
Kinek ajánlom? Magánembernek nem. Több banknál kapunk látraszóló kamatot a lekötetlen pénzünkre, jelenleg például az A. banknál 5,25%-ot, egyéb költségek nélkül. Ez a legtöbb pénzpiaci alapnál több.
Kinek lehet jó? A cégeknek, akinek a szemét a bankok 3-3,5%-os kamattal szúrják ki.
Olvassa el a többi pénzügyekről szóló írást is a kiszamolo.hu oldalon.
Ha szeretné tudni, hogy új poszt jelent meg a blogban, jelöljön be minket a facebookon:www.facebook.com/kiszamolo vagy RSS-en
