Hónap: 2016 június

2006-ban Warren Buffett egy fogadást ajánlott, egymillió dollár értékben: a legokosabb portfolió menedzserek túl tudják-e szárnyalni a létező legegyszerűbb passzív befektetést, egy S&P 500-as amerikai tőzsdeindexbe befektető alapot? A felhívást elfogadták, a verseny 2008 január elseje és 2017 december 31-e között tart. A nyereményt mindkét fél jótékony célra ajánlotta fel.

A fogadás megtalálható az erre szakosodott weboldalon is, a Longbets.org-on. Itt mindketten elmondják, miért gondolják úgy, hogy nekik van igazuk.

A verseny jelenleg a kilencedik évében jár, tavaly év végén ez volt a pillanatnyi állás:

Az első év nem sikerült túl jól a passzív alapnak, évtizedek óta nem látott esés volt a tőzsdén. Ilyenkor remekelhetett a hedge fund, kiderült, mennyire igaz a nevében a lefedezés a veszteségek ellen.

Azonban a további évek nem sikerültek ilyen jól az aktívan kezelt alapnak, újra csak 2015-ben tudta túlszárnyalni a Buffett által választott Vanguard S&P 500 ETF teljesítményét, akkor is csak 0,3%-kal.

A nagy különbség nem azért van, mert annyival gyengébbek az alapkezelőnél, hanem mert az éves költség 2% plusz a hozam ötöde, mint sikerdíj szemben a Vanguard ETF 0,05% éves költségével. Ez olyan nagy költség, amit nehéz kigazdálkodni, hogy a befektető is jól járjon.

A tavaly év végi állás 65,7% vs. 21.9% kumulált hozam Buffett javára, még úgy is, hogy az elmúlt nyolc évben a S&P 500 tőzsdeindex átlagos hozama messze elmaradt az ötvenéves átlagától, csak évi 6,5% volt, ami majdnem 3 százalékponttal kevesebb, mint az átlag.

A versenynek még nincs vége, másfél év alatt még sok minden megtörténhet, de eddig a passzív alap áll nyerésre.

Köszönjük Daninak a linket.

A blog hitelszakértője, Gábor újabb írással jelentkezett, ezúttal a fix kamatú hitelek kamatcsökkentéséről. Amíg a rövid kamatperiódusú lakáshitelek hűen követték az alapkamat csökkentéseit, az öt-tíz évig fix kamatok nem siettek ennek megfelelően csökkenni. Végre most megmozdult valami a piacon és a hosszabb futamidejű kamatok is elindultak lefelé.

Következzen az ő írása. (Ami egyébként szerintem egész jól sikerült, mondtam is neki, hogy kezd belejönni. 🙂 Külön érdekes, amit az előtörlesztésről ír, hogy akár csak egy lakástakarék betörlesztésével is többet bukhatsz, mint a lakástakarékon összesen nyertél. Érdemes az ilyen apró ki nüanszokat figyelembe venned, főleg, ha biztos nem akarod végig fizetned a lakáshiteledet 10-20 éven át.)

» Read more

A garantált alapjövedelem pár éve közbeszéd tárgya több országban.

A lényege, hogy mindenki kapna havi pár tíz-százezer forintot csak úgy, a létezés okán. Erről itt írtam két éve és utána itt is.

Bár nem lenne kétségem afelől, mi lenne egy magyar népszavazás eredménye a kérdésben (a magyaroknak az ingyen sör mindig jól jön, kerüljön akármennyibe is a végén a számla), a svájciak most hétvégén élesben szavazhattak arról, hogy szeretnének-e kapni az államtól havi 2.500 svájci frankot, vagyis bő 700 ezer forintot.

Az előzetes felmérések szerint a szavazók közel 80%-a elutasította a felvetést, hogy ő “ingyen” kapjon az államtól havonta ennyi pénzt.

Úgy látszik, megértették, hogy az ingyen pénznél semmi nem lenne drágább a társadalom számára.

 

Mostantól már új-zélandi dollárt is tudsz utalni Transferwise-sal, aminek a költsége 0,7%, ebben benne van az utalási díj és a középárfolyamon való átváltás is.

Az európai devizákon kívül amerikai dollárban, ausztrál dollárban és most már új-zélandi dollárban is tudsz utalni.

(A Currencyfair-nél eddig is volt lehetőség az új-zélandi dollár utalására. Érdemes mindkettőt ellenőrizni, hol az egyik az olcsóbb, hol a másik. Ebben a cikkben benne van mindkét kalkulátor egymás alatt, de az oldalaikon is tudod ellenőrizni az aktuális árfolyamot.)

A Transferwise egy peer-to-peer utalási rendszer, amit olcsó nemzetközi utalásokra tudsz használni. Ha nem ismered, olvasd el ezt a cikket. (Röviden a lényege: te forintot utalsz a Transferwise magyar számlájára, ők pedig a helyi devizában elutalják az összeget az általad megadott számlaszámra, középárfolyamon átváltva.)

Köszönjük Gergőnek az információt.

A tegnapi bejelentés szerint eldöntött tény, hogy a cafeteriát megváltoztatják január elsejétől, évi maximum 350 ezer forintot lehet adni SZÉP kártyára és további 100 ezret készpénzben a dolgozóknak. (A közszférában ez 100+100 ezer forint lesz.)

A SZÉP kártya zsebei továbbra is megmaradnak, a szálláshely alszámlára 225, a vendéglátás alszámlára 150, a szabadidő alszámlára 75 ezer forint utalható.

A változtatásra azért van szükség, mert az Unió nemtetszését fejezte ki a cafeteria rendszer átszabása miatt és százmilliárdos kártérítési per várható a kiebrudalt, főleg francia cafeteria cégek részéről.

Ami jó hír, hogy a munkáltató adóterhe nem nő (34,5% lesz az adókulcs), a dolgozóknak pedig továbbra is adómentes marad az így kapott összeg. Megmarad a lakhatás támogatása (lakásvásárlás, lakáshitel-törlesztés) és a kevesek által igényelt sport és kulturális célú belépők támogatása.

Azonban megszűnik a bérlet, iskolakezdési támogatás, étkezési utalvány, de az önkéntes pénztárak választásának lehetősége is.

(A készpénzes százezer forint éves keret még a budapesti bérletek árát sem éri el. Ez nagy visszalépés az eddigi 200 ezres kerethez képest, viszont a néhány esetben kedvezőbb adókulcs miatt némi előnye is van a változásnak.)

A leginkább érdekes kérdés, hogy mi lesz így az önkéntes nyugdíjpénztárakkal, egészség és önsegélyező pénztárakkal?

Az elmúlt években a munkáltatói befizetések aránya jelentősen csökkent, de még így is csak a befizetett pénz 40%-a származik a munkáltatóktól, főleg a cafeterián keresztül. (2012-ben még fele-fele volt az arány, előtt még nagyobb volt a munkáltatói befizetés.) Ezért valószínűleg nagy megrázkódtatás nem fogja érni a szektort, de esetleg a kisebb tagokat rosszul érintheti a befizetések mértékének jelentős csökkenése.

Az origo számolt be ma két lehetőségről.

Az egyik egy energetikai célú lakásfelújítási támogatás, ahol maximum a költségek 55%-a számolható el, legfeljebb 2,5 millió forint. Erre 5 milliárdot szán a kormány, amit még kétszer ugyanennyivel kiegészíthet, ha akar. Egyszerű osztással gyorsan kijön, hogy várhatóan pár ezernél több ingatlantulajdonos nem fog jól járni ezzel a pályázattal. Ebben a pályázatban csak a legalább 20 éves ingatlanok tulajdonosai vehetnek részt. (Újra lesz hűtőcsere program is, de aki nem nagycsaládos vagy nyugdíjas, annál könnyen lehet, hogy úgyse fog most se maradni a támogatásból.)

Részletek és pontos feltételek ebben a cikkben.

A másik lehetőség egy kedvezményes hitelprogram, hasonló céllal, ennek a kerete már sokkal értelmezhetőbb, 115 milliárd forint. Fontos észrevenni, hogy csak hitelről van szó, házanként maximum 10 millió forint értékben. A hitel futamideje maximum 20 év lehet.

» Read more

Péter kötött egy “költségmentes” vegyes életbiztosítást, mindjárt 35 évre. (Erről itt írtam bővebben)

Azt gyorsan összeadta, hogy beígért biztos lejárati összeg messze nem lesz annyi sem, mint amit addig befizet (jó 7.000 euróval kevesebb lesz), de ha még figyelembe veszi azt is, hogy a biztosításban van kockázati rész is, ami természetesen költség és ezért illik figyelembe venni, akkor úgy nagyjából 0,3% lesz az éves kamat, ami még euróban is igen sovány 35 éven át.

Azonban a biztosító a befektetésen esetlegesen elért éves plusz hozamokat visszaosztja a biztosítottaknak, így már talán megéri a dolog.

» Read more