Author Archives: Kiszamolo

Személyi kölcsön Szlovákiából

Az előző szlovákiai bankszámlákról szóló cikkben mellékesen írtam a szlovák személyi kölcsönről, amit akár 3% kamattal lehet felvenni, akár magyar fizetésre. Ez sokak fantáziáját megmozgatta, ezért megkérdeztem a pontos feltételeket.

Az alábbi választ kaptam:

Személyi kölcsönhöz kell szlovák bejelentett lakcím / kis rózsaszín kártya – pobytový preukaz/, az nem számít, hogy időleges vagy tartós. Számlára kell hogy jöjjön a fizetés, és legalább hat hónapja kell ugyanott dolgozni. Magyar munkáltató esetén,van egy saját nyomtatványunk amit le kell igazoltatni a munkáltatóval, utolsó három havi számlakivonat plusz egy munkaszerződés. A fizetés érkezhet nyugodtan magyar számlára is egyébként.

Hát így lehetne felvenni a kölcsönt. Ebből egyetlen kihívás egy ideiglenes bejelentett lakcím, de ezt se nagy kunszt megugrani.

(Ezt nem azért írtam, hogy felvedd a hitelt, csak hogy kielégítsem a kíváncsiságotokat.)

Share

A világ változik

Már többször ajánlottam figyelmetekbe a Credit Suisse évkönyveit, ami mindig két-három érdekes témát is feldolgoz az éves visszatekintésen túl. A 2017-es évkönyvben a világ változása az elmúlt évszázadban az egyik ilyen téma.

A részvénypiacra mindig hosszú távon érdemes gondolni, azonban igazán hosszú távon az egész világ képes gyökeresen átalakulni.

A huszadik század elején az Egyesült Államok már egy feltörekvő szuperhatalom volt, de sehol nem volt még az egész világot uraló Nagy-Britanniához képest. A harmadik legnagyobb gazdaság a német volt és a hatodik az Osztrák-Magyar Monarchia.

A világháborúkkal és a Szovjetunió megerősödésével terhelt történelem okozta a világ gyökeres átalakulását. Nagy-Britannia mindenét elveszítette a második világháború alatt, ő lett az, aki úgy nyerte meg a háborút, hogy a legtöbbet veszítette. Világbirodalomból egy közepes gazdasággá hanyatlott. Az európai államok jelentősége is folyamatosan csökkent az évszázad során.

1990-ben, a nagy japán összeomlás évében Japán volt papíron a legnagyobb gazdaság a világon, a részvényeinek értéke tette ki a világ kapitalizációjának 45%-át, az Egyesült Államok csak a második volt a maga 30%-ával. A nagy összeomlás után Japán már csak 8,4%-át teszi ki a világ tőzsdei kapitalizációjának.

Mára az Egyesült Államok piaca lett a legnagyobb.

A legnagyobb veszteséget a befektetők az orosz, osztrák-magyar és a kínai piacon szenvedték el a huszadik században.

De nem csak a domináns gazdasági szereplők változtak meg az elmúlt évszázadban, de maga a teljes gazdaság is. A századfordulón egyetlen egy iparág sem létezett, ami ma a legnagyobb szereplő a piacon. Nem volt autómobil, olajipar, elektromos áram, informatika, biogenetika, repülőgépek, űrkutatás, internet és sok minden más sem. Az akkori sztárok, mint gőzhajó és gőzmozdony-gyártás, vasút, gyufagyártás és hasonló iparágak már vagy nem is léteznek, vagy marginális a jelentőségük. A távíró szolgáltatás volt az akkori high tech, a mai okostelefon piac, ma már nem is létezik. A textilipar és acélgyártás pedig elvándorolt a harmadik világba.

(Azonban a dolog nem ilyen egyszerű: bár a vasút jelentősége és súlya már régen nem akkora, mint 117 éve, a vasúttársaságok részvényei ennek ellenére túlteljesítették a piacot az elmúlt évszázadban, így nem tett rossz lóra, aki kitartott mellettük.)

De nem kell száz évet sem visszamenni az időben. A kilencvenes években a média részvényei, mint újságok, rádiók és tévécsatornák részvényei valóságos aranybányáknak bizonyultak. Ma már szinte semmit nem érnek, a legnagyobb nevű és múltú magazinok és napilapok zárnak be, már a mai negyvenes éveikben járók sem nézik a tévét és hallgatják a rádiót.

Ezekkel a változásokkal érdemes tisztába lenni a befektetőknek. De hogy legyen egy jó hírem is: ha nem cégekbe, vagy szektorokba fektetsz, a nagy tőzsdeindexek, mint például az S&P500, lekövetik ezeket a változásokat, hiszen folyamatosan cserélődnek a benne szereplő cégek a súlyuknak megfelelően.

Ha van időd, érdemes elolvasni a teljes tanulmányt, ahogy az elmúlt évek évkönyveit is, sok érdekes dolgot tanulhatsz belőlük.

Share

TEVA részvények diszkont áron?

Mindig rágjátok a fülem, hogy írjak arról, én milyen értékpapírokat szoktam venni. Ettől nagyon szoktam fázni, mert egyrészt nem való minden mindenkinek, sőt mindenkinek más való. Éppen ez a lényege a személyes tanácsadásnak: igyekszel azt ajánlani valakinek, ami az ő vagyoni helyzetének és kockázattűrő képességének megfelelő. A 44-es túrabakancs egy remek lábbeli, de nem mindenkinek és nem minden alkalomra.

Másrészt én is éppúgy tévedek vagy tévedhetek, mint bárki más.

Az egyik legnagyobb befektetői hiba a picking, a másik a timing, vagyis amikor ki akarod találni, hogy mit érdemes megvenni és azt is, hogy mikor.

Na ezért szoktam én ezt kis pénzzel űzni. 🙂

Van egy pár milliós összeg, amivel szoktam így okoskodni, ezt hívom játékpénznek. Ebből veszek orosz részvényeket, brazilokat, egyedi részvényeket és hasonlókat. A többi pénzt fejlett országok tőzsdeindexeibe, kötvényalapjaiba vagy állampapírjaiba teszem.

Ezekkel a spekulatív vásárlásokkal kapcsolatban szerény elvárásom van, 50-60% profit elég szokott lenni 2-3 év alatt, utána kiszállok. 🙂 Ha nem jön össze, maximum üldögélek benne még pár évig és nem árulom el senkinek.

Azokat a helyzeteket szeretem, amikor a helyi gazdaság összeesik, ennek következtében a helyi deviza is, ami miatt a külföldi befektetők is elfordulnak a piactól. további áresést generálva ezzel.

Ma éppen vettem egyiptomi tőzsdeindex ETF-t ebből a megfontolásból. Az egyiptomi font összecsuklott tavaly októberben és egyébként is nagyon rájár a rúd Egyiptomra az elmúlt években. A nagy leértékelés jót tesz a gazdaságnak középtávon és egyszer csak lesz emelkedés. Sajnos túl sokáig gondolkodtam rajta, idén már 8% körül emelkedett a tőzsde.

Na, ez a piac még nekem is meredek és erősen spekulatív, akár 4-5 évre is beleszorulhatok. Neked nem ajánlom.

A másik, amiből ma bevásároltam, az az izraeli TEVA cég részvénye. Ezt a céget biztos ismered, idehaza is van gyára. Főleg generikus, azaz lejárt szabadalmú gyógyszereket gyárt, de vannak saját fejlesztésű gyógyszerei is.

Nagyon rájár a rúd a cégre, lejárt egy fontos szabadalma (Copaxone), az amerikai hatóságok vizsgálódnak árkartell miatt, felvásárolt egy céget 500 millió dollárért, ami elég megdobta a hitelállományát, távozott a vezetője is, stb. A generikus gyógyszerek piacán a verseny is egyre nagyobb, ami szintén nem tesz jót a jövedelmezőségnek. A 2016-os nyeresége elolvadt, meg is büntették a befektetők rendesen. A részvények ára 2015 közepétől gyakorlatilag megállás nélkül esett, jelenleg a felét sem éri a cég a piacon, mint másfél éve.

A lecsökkenő nyereség miatt a 12 havi gördülő P/E rátája jelenleg 462, ami finoman szólva sem túl biztató.

Ennek ellenére még mindig a legnagyobb generikus gyógyszergyár, amelyik most ráadásul komoly költségcsökkentő megszorításokat jelentett be, valamint öt fontos gyógyszere is az engedélyeztetés végső fázisában van. Úgy gondolom, hogy a jelenlegi áránál többet ér a cég, ezért vásároltam be belőle pár ezer dollárért.

(Helyi piacot és egyedi részvényt is csak akkor veszek, ha már komoly és hosszú áresésen van túl. A TEVÁ-ról már 13 hónapja is írták, hogy alulértékelt és venni kell, de azonnal. Miután még további egy évig esett az ára majd stabilizálódni látszott, el is hittem róla. Ezzel együtt is legalább 2-3 évre vettem a papírt, kivéve ha előtte nagyot emelkedik. Ha minden 15-20% esésre rámozdulsz és minden újsághírt elhiszel, vagy két-három hetes időtávokon akarsz kereskedni, nagyon gyorsan nagyon ráfizetsz. Normál részvénybefektetésnél 7-8 év a minimális időtáv, az ilyen játéknál is pár év. Ha ki-be ugrálsz hetente, vagy havonta, biztos, hogy gyorsan szegény leszel. )

Azonban nagyon felhívnám a figyelmedet, hogy ezt csak azért írtam le, hátha tudsz belőle valamit tanulni, hogy mi alapján döntök akkor, amikor egyedi értékpapírokat veszek.

Egyáltalán nem biztos, hogy okos döntés volt, vagy lehet, hogy csak öt év múlva fog annak tűnni.

Nem biztatlak arra, hogy vegyél ilyen részvényt, főleg akkor nem, ha még nem csináltál ilyet, vagy egy újabb 40%-os áresés komoly érvágást jelentene neked. Ha nem bírod nézni, hogy tovább esik még mondjuk 30%-ot, akkor se való (még) neked egy ilyen vásárlás.

Share

Magán és céges bankszámlanyitás Szlovákiában lépésről-lépésre 2017

Az összes banki utalást terhelő tranzakciós adó miatt is nagyon költséges itthon a bankszámla fenntartása. Ez hatványozottan igaz cégek számláknál és külföldi utalásoknál.

Ezért adja magát az ötlet, hogy a magyar cégek és magánszemélyek a szomszédos Szlovákiában nyissanak maguknak eurós bankszámlát, ahol szó szerint nagyságrendekkel kisebb bankköltségekkel találkozhatnak.

Már havi egy bejövő(!) eurós utalás esetén is megéri a cégeknek szlovák eurós számlát nyitni, hiszen itthon a bejövő utalásra is fizetni kell darabonként minimum 6-12 eurót.

Havi 5-10 euróért egy teljes kisvállalati számlát kapunk Szlovákiában bankkártyával, internetbankkal és akár 100 ingyenes eurós utalással.

Ha valamelyik cég akár csak 10-15 eurós utalást fogad vagy indít havonta, szinte kötelező neki szlovák bankszámla, ha nem akarja mindenét kifizetni a magyar bankköltségekre.

(Minden további nélkül nyithat bármelyik cég vagy vállalkozó külföldön is számlát, azonban törvényi előírás, hogy egy magyar számlával is kell rendelkeznie, akkor is, ha a fő forgalom külföldön valósul meg.)

Másik célcsoport azok a magánemberek, akik külföldről euróban kapják a fizetésüket és azt szeretnék euróban tartani, vagy abban felvenni. Nekik is érdemes megnézni a szlovák bankok magánszámláit.

Már írtam a szlovák bankszámlanyitásról többször, de annyi minden változott az elmúlt években, hogy kimentem ma is (2017 április) friss információért és telefonszámokért.

Akkor a hírek: több bank bekeményített és vagy egyáltalán nem akar a magyaroknak számlát nyitni (például az Unicredit), vagy esetleges, hogy megnyitják-e (pl. a szlovák Erste, ahol 50% alattira mondták a befogadott számlanyitásokat cégeknél és 0% körülire magánszemélyeknél), esetleg nagyon megszigorították, mint a K&H szlovák testvérénél a CSOB Banknál, ahol 70-80% a befogadási arány, de az engedélyeztetés miatt kétszer kell kiutazni és még egyszer, ha kártyát is igényeltünk. Esetleg a meglévő ügyfeleket is felülvizsgálják, mint az újabb tulajdonosváltáson átesett Sberbank, ahol a hírek szerint több számlát is lezártak mostanában.

Szigorodtak a pénzmosási törvények is, 5.000 euró feletti készpénzbefizetés esetén származásigazolást kérnek és az ilyen összegű kifizetéseket is két nappal előtte be kell jelenteni.

Mikor utasítanak el jó eséllyel: új a céged, vagy sokat akarsz készpénzt befizetni vagy készpénzt felvenni, offshore a cég, néhány rossz hírű tevékenységet folytat, mint például használtautó-kereskedés, ahol túl sűrűn cserélgetik a cégeket. Több banknál elvárás a szlovák üzleti partner, mint indok a számlanyitásra, máshol előny, de szerencsére van bank, ahol nem feltétel.

Komarnoban mindenki beszél magyarul, még az is valamennyire, aki egyébként szlovák.

(Komarno-ban voltam, mert az vonattal is könnyen megközelíthető, Komáromban leszállva csak a Duna hídon kell átsétálni.)

A helyszíni terepszemle alapján legkönnyebben egy itthon is ismert banknál nyithatsz vállalkozói számlát Szlovákiában, ez pedig az OTP Bank, vagy szlovákosan OTP Banka. Itt nem kukacoskodnak a magyar ügyfelekkel, könnyen nyitnak számlát.

Mi kell a számlanyitáshoz?

Kell egy friss cégkivonat, apostille-lal. Ez nem jelent mást, mint közjegyzővel kell hitelesíttetni a cégkivonatot 5.000 forintért, bővebben itt.

Utána ezt le kell fordíttatni hivatalosan szlovákra, vagy az előző cikkben említett Ady Linguánál, vagy Móricz Szerén-nél (Tel: +421907498165). Ez oldalanként 16-20 eurós költséget jelent.

Itt jön a jó hír: az OTP-nél előre ki tudod küldeni az anyagot e-mailben és eldöntik, jöhetsz-e (általában igen). Így nem kell kétszer kiutaznod, mint például a CSOB-nál.

Tehát, ha Komarnoban akarod megnyitni a számlát, keresd ez ügyben Baráth Kingát a helyi fiókban. (Megengedte, hogy megadjam az elérhetőségét, szerintem nem gondolta át teljesen, mennyien fogják olvasni ezt a cikket. 🙂 Mindegy, a telefonszáma +421353268777)

Ő fog küldeni neked e-mailben egy kétoldalas angol vagy szlovák kérdőívet, azt kitöltve és a lefordított cégkivonatot beszkennelve küldd vissza neki. Ő egy-két nap múlva visszajelez, hogy elfogadták-e a cégedet a központban, utána tudsz vele időpontot egyeztetni a számlanyitásra.

A számlacsomagok árai 5 és 24 euró között vannak, ebben a kártyán és egyebeken kívül 20-350 ingyenes eurós utalás van benne, minden további utalás pár eurócent.

Az OTP automatáit ingyen lehet itthon pénzfelvételre használni, beleértve a Vörösmarty téren lévő eurós automatát is.

Interneten tudod kezelni a pénzügyeidet és magyar telefonszámot is megadhatsz az SMS-ekhez.

Mivel nem egy nagy művészet a számla megnyitása, szerintem érdemes belevágnod, ha sokallod a magyar bankköltséget.

Sőt, középárfolyamon váltva, 0,5-0,7% költséggel be tudod utalni a pénzt a magyar számládra akkor, amikor kell, vagy éppen jó az árfolyam (és természetesen működik visszafelé is, forintról euróra), erről a trükkről itt írtam bővebben.

Magánszemélyek havi 6 euróért nyithatnak számlát, de amivel itthon is lehet az OTP automatáiból ingyen pénzt felvenni, az 9 euróba kerül. Erről is tud felvilágosítást Kinga.

Ja, és személyi kölcsönt magyar fizetésre is vehetsz fel, akár 25 ezer eurót is, kemény 3,5% kamatra. Azt mondták, az nem baj, hogy ha csak magyar fizetés van.

Lakáshitelt nem kapsz, csak szlovákiai ingatlanra, de hogy irigykedj, a kamat 5 évig fix kamatperiódus esetén jó ügyfélnél 1,2%, de átlagos ügyfél is kap 1,6%-ra hitelt.

A másik bank a CSOB, ami szóba jöhet. Itt 20-30% az elutasítás aránya és ide sajnos kétszer ki kell menned. Akkor jól jöhet, ha valamiért mégsem fogadnak be az OTP-nél, de már megvan a cégkivonat és a fordítás is. Itt a 7 eurós számlában a bankkártyán és egyebeken kívül 30 utalás van benne, a magyar K&H automatáiból 20 eurócentért tudsz pénzt felvenni.

Időpontért hívd a +421357902222 számot, ugyanaz kell hozzá, mint az OTP-nél, csak nincs kérdőív előre.

Ha minden kötél szakad, a helyi Raiffeisenben is próbálkozhatsz.

Ha nem eurót utalsz külföldre, hanem mondjuk dollárt Kínába vagy az Egyesült Államokba, akkor is jó lehet a szlovák számla. A kinti Ersténél a devizaszámláról utalás 2.000 euró alatt 10 euró, felette összegtől függetlenül 20 euró, a devizaszámla díja devizánként 8,15 euró. A kisvállalati ügyintéző neve Gábor a komarnoi fiókban, de nem akarta megadni a nagy nyilvánosságnak az elérhetőségét.

Remélem, segített az infó minden érintettnek.

 

Share

Lakástakarék most nyitási díj nélkül

A napokban beszéltem a Bankmonitor vezetőjével. (Régebben ott dolgoztam, az volt az utolsó munkahelyem, mielőtt végleg vállalkozó lettem. Innen az ismeretség.)

Szóba került, hogy tudnak-e adni valami exkluzív kedvezményt a blog olvasóinak, amit más nem kap meg.

Nekik jó reklám és nekem is az, ha az csak itt elérhető és csak nektek s nekem csak egy cikkírásba kerül. (Ha tudsz még valami hasonlót, amivel minden olvasó jól jár, írd meg levélben vagy hozzászólásban. Ha tényleg jó kedvezmény, szívesen írok róla.)

Azt találták ki, hogy most az ötéves Erste Lakástakarékot számlanyitási díj nélkül tudod megnyitni úgy, hogy egyéb feltételeket nem kell teljesítened. Egész pontosan ki kell fizetned a számlanyitási díjat, de vissza is kapod Erzsébet utalványban, amit bárhol levásárolhatsz.

Az ajánlat csak egy hétig él, ha érdekel, kattints a linkre a cikk végén.

Következzen az ő cikkük:

A legjobb Lakástakarék ajánlat ma – csak Nektek!

A pénzügyi termékek közül a relatív egyszerűbbek közé tartozik a Lakástakarék. Ennek ellenére az összehasonlításuk mégsem pofonegyszerű. Bemutatok egy módszert, melyet korábban még – talán – nem alkalmazott senki Magyarországon. És egyúttal jelzem, hogy kizárólag a Kiszámoló felhasználói számára elérhetővé vált egy akció a Bankmonitornál, mely egyedülálló módon ingyenes lakástakarék szerződéskötési lehetőséget biztosít anélkül, hogy bármilyen egyéb szolgáltatást (bankszámlát, bankkártyát, biztosítást… stb…) igénybe kellene venni.

A lakástakarékok futamideje enyhe eltérést mutat az egyes szolgáltatóknál: 4 éves futamidő esetén 45 és 49 hónap, 5 éves futamidő esetében 57 és 60 hónap között mozog. Az eltérő futamidő ugyanazon összeg havi befizetése esetén eltérő befizetésszámot, ezzel párhuzamosan eltérő állami támogatást és kapcsolódó kamatot jelent (bár ez ma gyakorlatilag nulla). Előzőekből egyenesen következik, hogy az EBKM is más lesz – minden egyéb feltétel azonossága mellett – csupán a futamidő eltérésből adódóan: minél hosszabb a futamidő, annál kisebb az EBKM.

És akkor lássuk az összehasonlításra kidolgozott új módszertant! Vegyük a leghosszabb futamidővel rendelkező lakástakarékot. Minden termék esetében a befizetéseket ezen termék befizetési hónapszámával kalkuláljuk (a példánkban szereplő 5 éves konstrukció esetén ez 60 hónap, azaz 60befizetés).

Az állami támogatást és a termék által fizetett kamatot minden LTP esetében kiszámítjuk tehát 60 hónapra és így kapjuk meg az azonos futamidejű lejárati értéket.

Ezen a ponton már csak arra van szükség, hogy a lejárati értékből kivonjuk a számlanyitási díjat.

Illetve még pontosabban a számlanyitási díj felkamatoztatott összegét (2%/év – ez az egyéves lakossági állampapíron elérhető kamat, tehát egy reális választás). A számlanyitási díjat a futamidő elején fizetjük, míg a lejárati érték a futamidő végén áll rendelkezésre, így indokolt a számlanyitási díj felkamatoztatása.

Egy akció kizárólag a Kiszámoló.hu látogatóinak:

A Bankmonitor.hu jóvoltából a Kiszámoló.hu felhasználói számára egy héten keresztül elérhető számlanyitási díj nélkül a fenti összehasonlító táblázatban látható 5 éves futamidejű Erste Lakástakarék. Az érdeklődéseteket az alábbi linkre kattintva tudjátok leadni 2017.04.11. kedd 24:00 óráig.

A számlanyitási díj mentesség annyit jelent, hogy a Bankmonitor az adott lakástakarékot kötő ügyfelek számára visszatéríti a kezdeti számlanyitási díjat Erzsébet Utalvány formájában, melyet szinte a legkisebb boltban is be lehet váltani élelmiszerre.

Kattints ide az ingyenes nyitáshoz

Share

Életbiztosítás: így értelmezd

Már többször előfordult, hogy nagyszerű kockázati életbiztosítást ajánlottak a tanácsadást kérőknek, csak aztán kiderült, hogy oka van az olcsóságnak.

Most éppen az adott biztosítás évi 10 ezer forintért fizet csillió forintot, ha meghalnál, de térit akkor is, ha műteni kell, vagy ha megrokkansz, de még a kórházban töltött napokra is fizet.

Mindez gyönyörűen egymás alatt felsorolva, kiemelve, az olcsóság kihangsúlyozva.

A lényeg pedig az első mondatban szerényen leírva: be van szúrva egy nem feltűnő baleset szócska a mondatba. Vagyis ez nem életbiztosítás, hanem csak egy balesetbiztosítás.

Tehát csakis akkor fizet egy fillért is, ha mindez baleset miatt történik.

Ha rákban halsz meg, vagy tüdőgyulladásban, akkor már semmire sem fizet.

Ha nem baleset miatt kerültél kórházba, megint csak nem számíthatsz erre a biztosításra, ahogy akkor sem, ha nem baleset miatt rokkantál meg.

Ennek van egy további szűkítése: a közlekedési balesetbiztosítás. Ez még olcsóbb, de ez már csak akkor fizet, ha közlekedéssel összefüggésben történt a káreset, otthoni vagy munkahelyi balesetre nem térít.

Tehát erre vigyázz. A műtéti térítés minden esetben fizet. (Na jó, ez sem igaz, mert általában csak úgynevezett nagyműtétek esetén, amiről lista van, mi számít annak. De ilyen mélyen nem akarok belemenni.)

A baleseti műtéti térítés csak akkor, ha baleset miatt kell műteni.

A közlekedési műtéti térítés csak akkor, ha közlekedési balesettel összefüggésben kell műteni.

Ugyanígy a körházi napi térítés és az összes többi is.

(Na még egy kis adalék: némelyik biztosítás már az első kórházi naptól fizet, másik csak a negyedik naptól, a harmadik a tizediktől, a negyedik csak ha legalább négy napot bent vagy, de akkor az első naptól visszamenőleg és a többi. Nagyon nem tudod összehasonlítani a biztosításokat, ha nem értesz hozzá, mert könnyen kiderül, hogy az olcsó lesz a drága, ha szükséged lenne rá. Ezért sincs semmi értelme a netes lakásbiztosítás kalkulátoroknak sem, mert nagyon nem mindegy, mit fizet mondjuk betöréskor és ebből mennyi lehet maximum a műszaki cikk és számít-e fel önrészt, mint mostanában kezd divat lenni. Nem mindegy, hogy a teljes lopáskárt fizeti, vagy csak 500 ezer forintig, vagy 500 ezer forintig, de maximum ebből 100 ezer forint lehet műszaki cikk, esetleg van 50 ezer forint önrész is lopáskár esetén. De erről majd írok bővebben máskor.)

S nincs is ezzel semmi baj. Ez a biztosítás azért olcsó, mert nem életbiztosítás, csak balesetbiztosítás. Ha ezzel tisztában vagy és úgy gondolod, hogy ennyiért megéri, nyugodtan megkötheted.

A baj abból van, hogy nem egy esetben ez úgy van eladva, hogy hamis biztonságérzetet ad a tudat, hogy van életbiztosításod, mert a reklámja erről szól. De nincs olyanod, csak azt sugallják.

Amit megtehetsz, az két dolog: ha valamilyen biztosítás túl olcsó, akkor ott valami huncutság van a háttérben. Tehát ilyenkor gyanakodj, hogy nem azt kapod, amit gondolsz.

A másik, hogy józan paraszt ésszel próbáld meg értelmezni a leírtakat és szentelj figyelmet minden szónak. Olvasd el a tájékoztatót is, abból úgyis pontosan kiderül, mikor fizet és mikor nem egy biztosítás.

Share

Értékpapír-kölcsönzés jelentése

Bence számlát nyitott egy brókercégnél és válaszolnia kellett egy olyan kérdésre, hogy hozzájárul-e az értékpapír-kölcsönzéshez. Mivel azt sem tudja, mit kérdeztek tőle, engem kérdezett, mi erre a helyes válasz.

A részvénypiacon két módon profitálhatsz az árváltozásból.

Az egyik esetben az árfolyam emelkedésében bízol. Ilyenkor megveszed mondjuk az OTP részvényét 8.280 Ft-ért és abban reménykedsz, hogy tovább fog még drágulni a megvásárolt részvény. Ezt hívják long pozíciónak.

A másik esetben eladod az OTP részvényt drágán 8.280 Ft-ért abban a reményben, hogy később majd meg tudod venni 6.280 Ft-ért is. Vagyis az árfolyamesésre spekulálsz. Ezt hívják short pozíciónak.

Na de hogy tudsz eladni egy olyan részvényt, amit meg sem vettél?

Itt jön képbe az értékpapír-kölcsönzés.

Valakitől, akinek van OTP részvénye, kölcsön kéred az övét, azt adod el, majd a megbeszélt időben visszavásárlod neki az OTP részvényt. Ha szerencséd volt, akkor olcsóbban, mint eladtad.

A kölcsönzés lehetőségéért fizetsz a részvény tulajdonosának, plusz illik pótolni azt a pénzt is, amit osztalékban kapott volna, amíg nálad volt a részvénye.

A másik oldalról ha úgysem akarom eladni az OTP részvényemet a következő években, miért ne adnám kölcsön valakinek, hogy játsszon vele és keressek rajta egy kevés plusz pénzt addig is.

Ezt kérdezték Bencétől, hogy hozzájárul-e ahhoz, hogy kölcsön adják az értékpapírjait.

Ugyanis a brókercéged az engedélyed nélkül nem nyúlhat az értékpapírjaidhoz. Nem forgathatja a saját szakállára, nem adhatja kölcsön, stb.

Ha tönkre megy a brókercéged, elvileg téged nem érhet kár, hiszen a te értékpapírjaidnak meg kell lenni a számládon, maximum átviszed máshová.

(Az más kérdés, hogy sok helyen szó nélkül játszottak az ügyfelek értékpapírjaival, sőt egyszerűen el is lopták azokat. Lásd Questor, Budacash, Hungária, vagy sok másik cég, amelyik így ment tönkre az orosz válság idején a kilencvenes évek végén. Ezért is fontos, hogy csak megbízható cégre bízd a pénzed és az értékpapírjaidat.)

Érhet-e kár akkor, ha engedélyezed az értékpapírjaid kölcsönvételét?

Általában nem. A kölcsönadó cégek biztosítékot kérnek a kölcsönbe vevőtől és ha az árfolyam változása felemésztette a biztosíték 70%-át, lezárják a kölcsönzést.

Azonban lehet olyan helyzet a piacon, amikor ez nem sikerül. Elég a svájci frank villámlásszerű drágulására gondolni a közelmúltból. Ott is mindenki gondosan beállította a korlátokat, csak aztán a piac összeomlása gyorsabb volt, mint a korlátok aktiválódása.

Sokat pórul jártak a Lehman Brothers csődjével is, ugyanis neki kellett volna ezeket az ügyleteket menedzselni, csak közben csődbe ment, így sokan itt is megégették magukat.

Tehát van benne kockázat, még ha nem is túl nagy. Normál piac mellett nem érhet kár általában, de nagy viharok esetén (esetleg) igen.

Ezért a kockázatért cserébe némi többletjövedelemre tehetsz szert. Ennek mértékéről kérdezd meg a brókercégedet.

(Shortoláson kíül használnak még kölcsön értékpapírokat fedezeti ügyletekhez és egyéb módon is, de ez a te szempontodból lényegtelen.)

Share

A KBC Equitas és az osztalékok átváltása

A KBC a kedvenc magyarországi brókercégem, teljesíti mindazt, amit egy ilyen cégtől elvárok. (Megbízható nagybanki háttér, nagy választék, relatív alacsony költségek.)

Azonban úgy jártam, hogy a számlám ellenőrzésekor volt sok forint a számlámon, ami azért furcsa, mert nem szoktam forintot befizetni, mert minek, ha csak euróért és dollárért vásárlok.

Mint kiderült, a kapott osztalékaim lettek átváltva forintra. Amikor telefonáltam, visszarakták az opciót, hogy maradjon az eredeti devizában a kapott osztalék és kamat.

Már mástól is hallottam, hogy így járt, ezért elkönyveltem magamban, hogy biztos ez az alapbeállítás. Erről egy hozzászólásban az egyik cikk alatt meg is emlékeztem.

Hát, nem kellett volna, ma csörgött a telefonom, a KBC-től hívtak, hogy már a nem tudom hányadik ügyfél telefonál ez miatt. (Ebből is látszik, hogy az emberek a hozzászólásokat is olvassák. 🙂 )

Elmondták, hogy ők egyáltalán nem váltják át külön kérés nélkül az osztalékot, vagy a kamatot, valami technikai hiba miatt fordulhatott ez elő nálam és esetleg másnál. Azt kérték, bárki ilyet tapasztalna, jelezze feléjük.

Idézve a levelüket: “Emiatt szeretném leszögezni, hogy a KBC Equitasnál vezetett értékpapírszámlákon a külföldi részvények devizában fizetett osztalékait az adott devizában írjuk jóvá, mindenféle indokolatlan konverzió nélkül. Saját döntésük alapján ügyfeleink persze később átválthatják az osztalékként kapott összeget más devizára a WebBrokerben, de senkit nem “kényszerítünk” ilyesmire.

Azért fontos ezt tisztázni, mert a rendszereinkben több mint 30 külföldi tőzsde részvényei érhetők el, és a tapasztalataink szerint mind több és több ügyfelünk fordul ezek felé a piacok, és ezen belül is kifejezetten az osztalékfizető részvények felé. Számunkra kulcsfontosságú, hogy az osztalékokhoz minden ügyfelünk a lehető legegyszerűbben és felesleges költségek nélkül hozzájusson.

Érdemes hozzátenni, hogy egy-egy nemzetközi részvény osztaléka meglehetősen összetett folyamat végén jut el az ügyfeleink számlájára, és minden igyekezetünk ellenére időnként előfordulhatnak hibák. Ha valaki azt tapasztalja, hogy az osztalék nem a megfelelő devizanemben jelent meg a számláján, mindenképp jelezze az ügyfélszolgálatunkon, és haladéktalanul rendezzük a helyzetet. “

Összefoglalva tehát, ami velem történt, az nem automatikus ficsör, hanem egy bug volt csak a rendszerben.

Ezúton is elnézést a KBC-től. (Ja, ők is elnézést kértek tőlem az eset miatt.)

Szóval lécci többet ne hívjátok őket ez miatt. 🙂

Share

Cetelem kamatcsökkentés, új állampapír

Bejelentették a Cetelem megtakarítási számla kamatcsökkentését. Június elsejétől 500 ezer forint alatt 1,75% 500 ezer és 2,5 millió forint között 1,85%, felette 2% lesz a kamat. Ami marad, a látraszóló kamatozás, vagyis nem kell ezekhez a kamatokhoz lekötni a pénzed.

Az Államkincstár új kétéves állampapírt bocsát ki 2,5%-os éves kamat mellett (link), valamint pénteken lehet utoljára eurós PEMÁK-ot venni a régi sorozatból, az új már csak euró infláció plusz 1%-on fog futni. (Link)

Ha elhisszük az MNB-nek, (elemzés) hogy a következő években 3% körül alakul a magyar infláció, akkor nem tűnik egy nagy üzletnek most két évre befektetni  bruttó 2,5% (nettó 2,12%) hozam mellett.

Bónusz egy cikk az EU-s támogatások hatásáról a magyar gazdaságban. (Link) Ez azért fontos, mert 2020 után a pénzeső sokkal kisebb mértékben fog hullani a magyar gazdaságra.

Share

Reálhozamok a nagyvilágban

A tegnapi cikkemben infláció feletti 3,5% és 2,5%-os reálhozammal számoltam, többek kétségbe vonták, hogy el lehetne ennyit érni a befektetéseken.

Ezért nézzük meg, milyen hozamokat lehetett elérni világszerte az elmúlt évtizedekben, évszázadban.

A pénzünk értékét két dolog befolyásolja: az abszolút értéke és a relatív értéke.

Az abszolút értékét az infláció befolyásolja. Ha az éves infláció a példa kedvéért évi 3%, akkor ennyivel több pénzre van szükségem évről-évre, hogy ugyanazt megvehessem a pénzemből, mint eddig, hogy az addigi életszínvonalamat fel tudjam tartani.

Ez egy trükkös dolog, hiszen jól hangzik, hogy ha elteszel mától havi 30 ezer forintot 5% kamat mellett, 25 év múlva lesz 17,6 millió forintod. Igen ám, de ez ugyanannyit fog érni, mint ma 8,4 millió forint, ha az infláció 3% volt átlagosan.

Ráadásul inflációs sokkok is érhetnek 25-30 év alatt. A legtöbben még emlékeznek a kilencvenes évek elejére, amikor 25% felett volt az infláció, de az amerikai dollár is évi 7-14%-ot vesztett az értékéből a hetvenes évek második felében és a nyolcvanas évek elején.

Egy-egy ilyen sokk pár év alatt csúnyán elerodálja a megtakarításunk valódi értékét, ezért fontos devizák és befektetési eszközök (részvény, kötvény, stb.) szerint is diverzifikálni a befektetéseinket.

Olvasd tovább

Share

Mennyit tegyél félre nyugdíjra és mikor?

Aki egy kicsit is tud számolni, gyorsan rájön, hogy a mai ötvenéveseknek sem jut már majd olyan sok nyugdíj, mint a most nyugdíjasoknak. Ennek két egyszerű oka van: a nyugdíjrendszer már ma is túl bőkezű és évtizedek óta demográfiai válság van Magyarországon is. Miközben egyre tovább élünk, egyre kevesebb gyereket szülünk, márpedig a jelenlegi felosztó-kirovó nyugdíjrendszer csak akkor lenne életképes, ha minden szülőképes nő legalább 2,1 gyereket szülne élete során. Jelenleg ez az érték 1,3 körül billeg, ráadásul minden hatodik magyar gyerek már külföldön születik meg a kivándorlás miatt.

Erről már sokat írtam, nem is akarom még egyszer kifejteni a témát.

Inkább nézzük meg, mennyit kell eltenned havonta, ha nyugdíjasként is szeretnél normális életet magadnak.

A modell: egyszerű értelmiségi diplomás, aki a példa kedvéért 23 évesen 180 ezer forintos nettó fizetéssel kezdi a nagybetűs Életet, majd 40 éves korára folyamatosan eléri a 400 ezer forintos nettó fizetést és ennyi is marad neki a bére 65 éves koráig. (Ha te ennél többet vagy kevesebbet keresel, akkor értelemszerűen arányosan számolj többet vagy kevesebbet, mert nem ez a lényeg, csak illusztráció. Ne kezdj el szokás szerint a lényegtelen  dolgokon lovagolni a hozzászólásokban. )

Az inflációval olyan értelemben nem számolunk, hogy minden értéket mai forintban veszünk, de a hozamokat is infláció felett számoljuk csak.

Első példa: emberünk már az első hónaptól a fizetése 5%-át elteszi nyugdíjra, egy nem túl kiugró, inkább konzervatív 3,5% infláció feletti hozamra. (Vagyis félretesz nyugdíjra havi 9-20 ezer forintot, de már az első fizetéséből.)

Így 18,5 millió forinttal megy nyugdíjba, ami 22 évre picit több, mint 100 ezer forint nyugdíjkiegészítést jelent neki. (Minden mai értéken értendő. Hogy miért 22 év, arról cikk itt). Fontos, hogy a 22 év végére a teljes tőkéjét fel is éli, így komoly gondba kerül, ha ő lesz az, aki felülről alakítaná az átlagot. Márpedig ez az emberek közel felével meg fog történni.

Ha a fizetése 10%-át tenné el, nem meglepő módon ennek a duplájából gazdálkodhatna, havi 200 ezerrel egészíthetné ki az állami ellátást.

Ha a hozama csak 2,5% lenne az infláció felett, 37 millió helyett csak 29,4 milliója lenne, így 159 ezer forint lenne a havi ellátmány. Ha a hozam 4,5% lenne, 46,9 millió lenne a végső megtakarítás 65 évesen, vagyis durván egy százalékpont különbség a hozamban 20% különbséget jelent a végeredményben. (Ugyanennyit nyom a latban az egy százalék plusz költség is a befektetéseidnél, ezért válogasd meg, hol és milyen költség mellett gyűjtöd a pénzed.)

Ha valaki 35 évesen kezd el takarékoskodni, a fizetése 7,5%-át kell eltennie 3,5%-os reálkamat mellett a mostani fizetésének kicsit több mint negyedét jelentő havi nyugdíjkiegészítés miatt.

45 évesen már a 13,3%-át, 55 évesen a 31,5%-át.

Vagyis ha 55 évesen elteszed a fizetésed harmadát, azzal a jelenlegi fizetésed kicsit több mint negyedével tudod csak kiegészíteni a nyugdíjadat.

(Az is remek lehetőség, hogy 5%-kal kezded a megtakarítást, majd a fizetésemelések felét az életszínvonalad emelésére fordítod, a másik felét viszont félreteszed. Így 40 évesen már közel 120 ezer forintot fogsz eltenni úgy, hogy nagyon fel sem tűnik. Bővebben: Az életszínvonalad inflációja)

A tanulság? Ha időben elkezded, nem olyan nagy kihívás a nyugdíjas évekre való felkészülés, azonban ahogy telnek az évek, úgy lesz egyre nagyobb falat még egy kisebb nyugdíjkiegészítés összegereblyézése is. Ne engedd, hogy mindig minden fontosabb legyen a nyugdíjadnál: most vagyok fiatal, most kell élnem, most a lakásra gyűjtök, aztán a házra, majd a gyerek oktatására, most a gyerek lakására és így tovább. Egy átlagos fizetésből 55 évesen már szinte lehetetlen normális mennyiségű pénzt félretenni, ezért ne halogasd a dolgot.

Ebben a cikkben találsz egy nyugdíjkalkulátort, amit pároknak készítettem, itt a paramétereket is állígathatod és számolhatsz az esetleges örökséggel is. (De előtte olvasd el ezt is: Minek számít a várható örökség?)

Share

Napi hírek

Több olyan hír látott ma napvilágot, ami többeket érdekelhet:

– Itt az új ötveneurós bankjegy. Ezen a linken megismerheted a kinézetét és a biztonsági elemeit magyarul. A régebbi 5-10-20-50 eurósok bevonásáról még nincs döntés, így azok még továbbra is érvényesek.

– Ahogy írtam régebben is, tavasszal indul a NOK, erről maga a szervező cég plakátolta ki a belsős anyagait. A 444 cikke itt. Hogy miért lesz egy nagy lehúzás az egész, arról ebben a cikkben (is) írtam már.

– A sokat vitatott reklámadó mértéke 9%-ra nő május végétől, addig azonban nulla százalék lesz átmenetileg. Sok céget érint, érdemes elolvasni a NAV tájékoztatását a jelenlegi helyzetről. Az index cikke a témában itt.

– Az ingyenes kéményseprésből csúnya adó lesz, ha csak egy egyéni vállalkozás be van jelentve egy lakóingatlanba. A 24.hu cikke itt.

Share

A címke nem minden

A Vanguard az egyik legnagyobb alapkezelő (Az 500 legnagyobb alapkezelő), az alapítója találta ki az index alapokat, illetve magát az ETF-eket is, mint befektetési formát. Ezeknek létrejöttéről és történetéről ebben a cikkben írtam részletesen.

Az ETF nem más, mint egy olcsó befektetési alap, ahol ugyanazt kapod, mint egy hagyományos befektetési alapnál, csak olcsóbban. Cikk: Befektetési alap vagy ETF?

A passzív alapoknak hívjuk azokat az alapokat, amik megveszik a piacot, a tőzsde vagy kötvényindexeket és igyekeznek a legkevesebb mozgással tartani a pénzt, ugyanis minden adásvétel sokba kerül. A passzív alapok filozófiája az, hogy ha a költségeket is figyelembe veszed, hosszú távon úgysem tudsz okosabb lenni a piacnál, mert képtelenség, hogy mindig te látod előre a jövőt és mások nem.

Az aktív alapok kezelői ezzel szemben azt állítják, hogy igenis megéri kifizetni az ő néha igen borsos díjukat, mert még hosszú távon is képesek verni a piacot a magasabb költségek ellenére is. Cikkek: A vakmajom visszatérAktív vagy passzív, a Nagy Fogadás, Akik látják a jövőt, A forgalom 99%-a semmi értéket nem hoz létre

Azt már minden kezdő befektetőnek tudnia kell, hogy az egyik legfontosabb szempont a befektetéseknél a költség. Ha neked ez még nem világos, olvasd el mindenképpen ezt a cikket.

Tehát a fentiekből kiderül, minél inkább passzív valami és minél inkább ETF, annál kisebb a költsége, tehát annál több marad nekünk és ez jó.

Nos, pont ezt az általánosítást veszi górcső alá a Vanguard cikke itt. Természetesen a cikk a Vanguardot fényezi, ennek ellenére tanulságos a mondanivalója: ne a címkét nézd, hanem a címke alatti valódi költségeket, mert sok ETF drágább, mint néhány befektetési alap, sőt aktívan kezelt alapok is lehetnek olcsóbbak, mint sok passzív ETF. Mostanában én is találkoztam néhány indexkövető ETF-fel, ami közel 1%-os költséggel dolgozik. (Például ezzel. Sajnos rajta kívül más nem fektet ebbe a piacba tudtommal, így annyit kér, amennyit csak szeretne.)

Tehát a lényeg röviden: ne borító alapján válassz könyvet. ETF ide, passzív indexkövető stratégia oda, mindig győződj meg a valódi költségekről döntés előtt. Az ETF-ek Fact Sheet-jében vagy a KIID-ben mindig megtalálod a költségeket TER (Total Expense Ratio) vagy Ongoing Charges címen.

Share

Hátrahagyott adósságok

Elgondolkodtató amerikai statisztikát olvastam, miszerint az elhunytak 73%-a adóssággal rendelkezett a halála pillanatában, méghozzá csekélynek éppen nem mondható átlagosan 61.554 dollár értékben. Az adósok 68%-a hitelkártyaadóssággal rendelkezett, 37%-a lakáshitellel, 25%-a autóhitellel, 12%-a személyi kölcsönnel és 6%-a diákhitellel.

A magyar szabályokhoz hasonlóan az örökösök maximum csak a vagyon mértékéig felelnek az elhunyt hiteléért. Azonban a hitelezők ragaszkodhatnak az ingatlan és egyéb vagyontárgyak eladásához, függetlenül attól, hogy az életben maradt házastársnak, vagy akár a kiskorú gyerekének nem lesz hol laknia.

Ha volt kezes vagy adóstárs a hitelben, akkor könnyen lehet, hogy ő lép elő fő adóssá az elhunyt helyett és onnantól az ő egyedüli problémája lesz a felvett hitel.

Ezért elsősorban azt javasolják, hogy élj a lehetőségeiden belül, soha ne költs el olyan pénzt, amit még nem kerestél meg. Így a rokonaid,  gyerekeid vállára nem adósság szakad, ha váratlanul, vagy kevésbé váratlanul elhunytál. Ne vegyél autót hitelre, tévét személyi kölcsönből vagy nyaralást hitelkártyából.

Ha adósságod van és még nem vagy 60-65 év feletti. köss életbiztosítást legalább az adósságaidnak megfelelő összegig. (60-65 év felett nem fognak szóba állni veled a biztosítók, maximum balesetbiztosítást köthetsz ilyen korban.)

Ezen kívül mindig legyél felkészülve a váratlanra, erről itt egy cikk, hogyan tedd.

 

Share
1 2 3 4 95