Brexit: a tőzsdei papírjaiddal is akadhatnak problémák

Gábortól kaptuk az alábbi levelet, melyben arra hívja fel a figyelmet, hogy egy esetleges megegyezés nélküli vagy más néven hard brexit esetén (amire elég komoly esély van) a londoni tőzsdén nyilvántartott papírjaiddal sem fogsz tudni kereskedni.

Jöjjön Gábor levele:

Érdemes lenne felhívni a nagyközönség figyelmét arra, hogy no-deal brexit esetén a londoni tőzsdén tartott papírokkal nem fognak tudni kereskedni míg nem transzferálják azokat európai tőzsdére. (ESMA link)

Degiro ezért 1,5% de legalább 75EUR-t fog kérni, többi brókertől még semmi tájékoztatást nem kaptam erről, gondolom utolsó percre hagyják és tátott szájjal nézik, hogy jé bekövetkezett amire senki sem számított 🙂

Egyszerűbb néhány eurós költségért eladni, és megvásárolni kb ugyanazon az árfolyamon másik tőzsdén, font helyett euróért, talán ennyit megér a kockázat minimalizálása.

Pl: BP plc van LSE és XETra-n is ugyanazzal az ISIN-el.

Itt van németül a teljes tájékoztató:

Mögliche Auswirkungen des Brexit auf Ihre Positionen
Sie haben derzeit eine oder mehrere Positionen in Ihrem Portfolio an der Londoner Börse (LSE), die an einer anderen EU-Börse doppelt notiert sind.
Im Falle eines Hard Brexit, der am 12. April stattfinden kann, können diese Positionen nicht mehr an der LSE über unsere Plattform gehandelt werden. Diese Einschränkung ist das Ergebnis von Vorschriften für Handelsplätze in Drittländern, die in der EU-Verordnung „Märkte für Finanzinstrumente“ (MiFIR) festgelegt sind. Zu Ihrer Information hat die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) kürzlich eine Erklärung zu den Handelspflichten und deren Wirksamkeit im Falle eines Hard Brexit veröffentlicht.

Die Liste der betroffenen Produkte auf der DEGIRO-Plattform finden Sie hier. Derzeit können Positionen, die nach einem Hard Brexit gehalten werden, nur nach einer Übertragung an eine EU-Börse verkauft werden, an der diese Instrumente gehandelt werden. Es kann dabei eine Stempelsteuer von 150 Basispunkten (1,5%) und eine Übertragungsgebühr von 75 EUR pro Position anfallen. Beachten Sie, dass eine Übertragung mehrere Werktage in Anspruch nehmen kann. Bitte beachten Sie, dass nach einem Hard Brexit keine Verpflichtung besteht, Aktien zu verkaufen oder zu übertragen.

Bestehende Positionen an der LSE können grundsätzlich auf unbegrenzte Zeit gehalten werden. Außerdem möchten wir Sie darauf hinweisen, dass diese Positionen bis zum 12. April uneingeschränkt handelbar sind.
Weitere Informationen erhalten Sie über unseren Kundenservice.

Köszönjük az infót

Share

Új állampapír érkezik: érdemes rá várni?

Ma a pénzügyminiszter egy új állampapírt jelentett be. A termék lépcsős kamatozású, fél év után évi 3,5%-ot kamatozik, első év végén 4%, majd évente évi 0,5%-kal nő a kamata, így az ötödik évre eléri a 6%-ot. Az MTI híre szerint Varga Mihály megemlítette a kamatadó-mentességet, mint új jellemzőjét a terméknek. (Így várhatóan június elseje után lehet majd megvenni.)

Az is lehet, bár kisebb az esélye, hogy nem lépcsős, hanem küszöbös kamatozású lesz az új állampapír, vagyis ha az ötödik év végéig megtartjuk, akkor nem csak az utolsó fél évre kapunk 6%-ot, hanem visszamenőleg a teljes futamidőre. Ez még kérdés, mert ezt nem lehet kihámozni a közleményből.

A kérdés, megéri-e addig (három hónapig) venni prémium magyar állampapírt?

A kamatadó-mentesség TBSZ számlán is elérhető, viszont akkor sokkal kötöttebb, mikor nyúlhatunk hozzá. (5+1 év után).

Az első másfél évben az új termék rosszabbul kamatozik, mint most a prémium magyar állampapír, utána azonban nő a kamata a hátralévő időre.

Már ha nem száll el az infláció. (Jelenleg is 3,5% a maginfláció, tehát 1,7% felárral már most is 5,2%-ot kellene kamatoznia, ha most lenne a kamatforduló és a maginflációt néznék, nem a fogyasztói árindexet.)

Ha várunk két hónapot a befektetéssel, addig is elbukunk szűk 1% kamatot, amit kapnánk a prémium magyar állampapírra júniusig

Azonban ezzel szemben ott áll az új termék kamatadó-mentessége a TBSZ számla kötöttsége nélkül és bár erről sem beszélt a pénzügyminiszter, de talán ezt a terméket 1% büntetés nélkül lehet majd visszaváltani félévente. De ez egyelőre csak spekuláció, ez egyáltalán nem biztos, hogy így lesz.

Szóval sok még a bizonytalan tényező.

Ha az új termék lépcsős kamatozású és ugyanúgy kell büntetést fizetni visszaváltásnál, mint a mostani termékeknél, akkor majdnem mindegy, hogy vársz-e. Sőt, ha elszalad az infláció a következő években, jobban jársz most a prémium állampapírral. (Elvileg az MNB beavatkozna magas infláció esetén, de hát most sem töri össze magát a 3% feletti infláció mellett sem, tehát 4-5-6% infláció szerintem gond nélkül belefér a következő évekbe.)

Ha küszöbös kamatozású lesz (vagyis visszamenőleg jár a magasabb kamat az egész futamidőre) és ingyen visszaváltható lesz, akkor megéri várni rá.

Remélem néhány nap és okosabbak leszünk ezekkel kapcsolatban.

Share

Nyelvtanulóknak ideális

Most találtam. Nem pénzügy, de sokaknak hasznos szerintem. Ahogy a mondás tartja, egy kép többet mond ezer szónál, szóval erről van szó:

Ha nyelvet tanulsz, villámgyorsan tudsz szótárt csinálni Google Sheets-ben.  (Link)

Magyar Google sheets-ben pontosvessző kell, nem vessző és magyarra “hu”-t beírva tudsz fordítani. Az arab “ar”, a német “ge”, a japán “ja”, és így tovább, de írhatod azt is, hogy “auto”, ilyenkor automatikusan próbálja meg felismerni a nyelvet.

Természetesen egész mondatokat is fordít, nem csak szavakat, persze csak a Google Translate szintjén.

A kész táblázatot ki tudod másolni excelbe (Open Office-szal próbáltam, gond nélkül ment). Onnan már bármit csinálhatsz vele.

További hasonló okos trükköket ezen az oldalon találsz.

Share

Aktív és passzív portfólió teljesítménye

Régi és el nem döntött vita, van-e komoly hozzáadott értéke az aktív alapkezelésnek. Az aktív alapkezelők szerint természetesen minden pénzt megér az ő tudásuk, mert annyival több pénzt hoznak a befektetőknek. A passzív, vagy indexkövető befektetők szerint ablakon kidobott pénz minden fillér, amit az ember kifizet az aktív alapkezelésért, mert hosszú távon a legtöbb még az átlagos indexkövető befektetés hozamát sem képes hozni.

Erről már sokszor volt szó itt a blogon, a cikk apropója, hogy kijöttek a legújabb, már 2018-at is tartalmazó adatok. Azért érdekes a 2018-as év, mert az aktív alapkezelők egyik gyakori védekezése, hogy nagy volatilitás (árfolyam-kilengések) mellett mutatkozik meg igazán az aktívan kezelt alapok előnye.

Ez sajnos 2018-ban nem volt észrevehető, pedig elég érdekesen alakult a tavalyi év vége a tőzsdéken.

Mi történt a piacokon 2018-ban?

Amint az az ábrán is látható, egy év távlatában az aktív alapkezelők kétharmada, 15 év távlatában már kilenctizede alul teljesítette az S&P Composite 1500 amerikai tőzsdeindexet.

» Read more

Share

Költség, költség, költség

Balázs kapott befektetési ajánlatot a privát bankárától, azt szerette volna átnézetni velem a végső döntése előtt. Néhány tízmillió forintot szeretett volna befektetni két- három évre, mielőtt ingatlant vennének a pénzből.

A személyes tanácsadója, privátbankára, brókere, hívd ahogy akarod, négy befektetési alapot ajánlott neki, három nagy magyar alapkezelőtől és egy ismert és sokkal által forgalmazott külföldi alapkezelőtől.

Megnéztük a négy alap befektetői tájékoztatóját, vagy KID, régebbi nevén KIID-jét, abból derülnek ki azok az információk, amik ritkán hangzanak el egy-egy befektetési tanácsadás alkalmával.

Az első alap tájékoztatójában ezt írták a költségekről:

20 millió forintnál a jegyzési díj akár 1,05 millió forint, ez a közvetítő haszna. (Plusz sok helyen az éves díjból is osztanak vissza az értékesítésben résztvevőknek). Ha régebben szörnyülködtél a unit linked biztosítások ügynöki jutalékán, láthatod, gyakran a befektetési alapok jutaléka sem sokkal marad el mögötte. Sőt.

(A maximális költséget nem muszáj levonnia a forgalmazónak, de megteheti.)

Az éves költség 1,92%, ez megint csak közel négyszáz ezer forint évente, három év alatt újabb 1,2 millió forint.

» Read more

Share

Babaváró hitel személyi kölcsön helyett? Ne!

Mostanában sok embernek leesett, hogy házaspároknak el kell felejtenie a személyi kölcsönt, mert akkor is megéri a babaváró hitelt felvenni, ha nem is akar gyereket.

A hitelről a részleteket már leírtam itt:

Az államilag támogatott 10 milliós hitel részletei

Miért is jobb ez, mint a személyi kölcsön akkor is, ha nem akarsz gyereket?

Egyrészt ezt a pénzt előreláthatóan szinte érdemi hitelbírálat nélkül fogják kiszórni a bankok, hiszen az állami kezességvállalás mellett pont nem fogja érdekelni őket, hogy mennyire lesz képes fizetni az ügyfél a törlesztőket. Másrészt személyi kölcsönként nagyon kevés bank nagyon kevés embernek ad 10 millió forintot.

Született is sok írás, milyen jó, mindenki vegye fel a hitelt, ha akar gyereket, ha nem. Ki is számolták, mennyire megéri.

Ha felveszel ötmilliót kilenc évre és most 2% az ötéves állampapír hozama, akkor csak 680 ezer forintot kell azonnal visszafizetni és utána 8%-on fut tovább a személyi kölcsön, ami nem is olyan sok a mostani piaci kamatok mellett sem. (Azért ötmillió és kilenc év, mert a havi törlesztő nem lehet több, mint 50 ezer forint.)

Itt jönnek a gondok.

Egyrészt az emberek nem fognak megállni 5 millió forintnál, fel fogják venni az egész összeget húsz évre. Talált pénz, elköltjük, majd lesz valahogy öt év múlva.

Ekkor azonban közel 1,4 milliót kell majd egy összegben kifizetniük öt év múlva.

Csak a nagy kérdés az, hogy mégis miből? Az egyszeri hitelfelvevő biztos nem fog ennyi pénzt tartalékba eltenni öt év távlatában.

S a következő gond, hogy a hitel a futamidő további részében az ötéves állampapír hozamának 130%-ának 5 százalékponttal növelt értéke lesz a hiteled kamata.

Ha csak annyi lesz az állampapírok kamata, mint öt éve, akkor 11,5% lesz a hiteled kamata. Ha 11 éve nézzük a hozamokat (10 éve olyan magas volt a válság miatt, hogy mondani se merem), akkor a hiteled kamata 16% lenne.

S az egészben a legviccesebb, hogy rövid keresés után találsz most is 7-10 éves személyi hitelt 8-9%-os fix kamattal. Így ha hitelképes vagy, semmit nem nyersz azon, ha helyette ezt a babaváró hitelt veszed fel, sőt hatalmasat kockáztatsz, mert egyrészt egy összegben kell visszafizetned a kamattámogatást, másrészt fogalmad sincs, mennyi lesz a kamatod öt év után.

Ha pedig nem vagy hitelképes, azért nem kapsz normál személyi kölcsönt, ezt sem venném fel a helyedben, mert ezt is vissza kell majd fizetned.

Én még attól is tartanék, hogy úgy vegyem fel ezt a hitelt, hogy nem biztos, hogy lesz gyerekem. Mert ez sajnos akkor sem biztos, ha nagyon szeretnék gyereket.

Ha rám hallgatsz, akkor menj igényelni ezt a hitelt, ha már biztos, hogy lehet gyereked. S akkor is józanul gondold végig, szükséged van-e rá és vissza tudod-e fizetni, illetve tudod-e fizetni a havi törlesztőket minden hónapban. Ha igen, csak akkor vedd fel, akkor viszont mindenképp, mert úgy már megéri a kamatmentes kölcsön, akkor is, ha csak prémium állampapírban fialtatod néhány évig vagy évtizedig.

Share

Mentsd meg a Horizont Nyugdíjpénztárt

Mint ismert, a magánnyugdíj-pénztárak (ami nem ugyanaz, mint az önkéntes pénztárak) csak akkor üzemelhetnek, ha legalább a tagok 70%-a fizeti a tagdíjat, egyébként be kell csukniuk a boltot.

Nos, a legnagyobb pénztár, a 36 ezer tagot számláló Horizont most bajban van, mert most 63%-on áll a mutató, bő egy héttel a határidő előtt. Az éves tagdíj szerény 2.400 forint, ha te itt vagy tag és még nem fizettél, érdemes lenne.

Ha nem jön össze a dolog, a másik három pénztárba át lehet menni, azok teljesítették a limitet.

Share

Éberség, Pelikán elvtárs

Megjött a szokásos éves felszólítás az iparkamarától, fizessem be az évi ötezer forint védelmi pénzt, hogy megvédjenek saját maguktól, vagy egyébként a NAV-val hajtatják be adó módjára plusz 15 ezer forintért. (Egyszer már megcsinálták, rájöttem, ezek nem tréfálnak, ha pénzről van szó.)

(Az első Orbán kormány egyik normális intézkedése volt a kötelező kamarai tagság megszüntetése, mert úgymond csak pénzlehúzás és a korrupció melegágya az egész. A második Orbán kormány első intézkedéseinek egyike volt a kötelező kamarai tagság visszaállítása. Vajon mi történt a két időpont között?)

Küldtek csekket is a levélben. Ha már védelmi pénzt kell fizetni, fizessék ők az utalás költségét, úgyhogy sok év után először, elmentem a postára csekket feladni.

Tudtam a dologról (írtam is róla annak idején), de megdöbbentem, hogy tényleg minden csekkfeladáshoz (ha az nem közüzem és néhány egyéb kivétel) személyi igazolványt kérnek, amit gondosan be is gépelnek. Mert úgymond a pénzmosás miatt, öt forint felett (!) igazolvány kell. Egyre fárasztóbb ez a bürokrácia.

Ülnek valahol nagyon unatkozó bürokraták és agyalnak, mivel is indokolják a létüket. Megvan! Óvjuk meg a gazdaságot a pénzmosástól, minden csekkhez kérjünk személyi igazolványt, akkor is, ha néhány száz forintról van szó.

Olyan pénzről is, ami egyébként is bankszámlára fog megérkezni, tehát láthatóvá válik a hatóságok számára.

Értem én, hogy éberség kell, Pelikán elvtárs, de nem lehetne gondolkodni néha és valami értelmes limitet bevezetni, ami alatt nem kell feltartani a sort a személyi igazolvány begépelésével és mondjuk egy iparkamarát is kivenni az általános szabályok alól? Pablo Escobar és utódai valószínűleg nem belföldi sárga csekkel fogják tisztára mosni a drogból szerzett pénzt és nem belföldi bankszámlára fogják utaltatni ezer forintos tételekben.

Ja igen, erről jut eszembe, ha a (céges) bankszámládat 2017 június 26 előtt nyitottad, legkésőbb 2019 június 26-ig egy újabb nagyon fontos átvilágításon kell átesned (értsd: aláírsz egy újabb papírt a meglévő rengeteg mellé), egyébként zárolják a számládat. Vedd komolyan, mert tényleg nem fogsz hozzáférni a számládhoz. Ha te is beleesel a körbe, elvileg már kaptál erről levelet a bankodtól, maximum nem olvastad el, vagy nem vetted komolyan. (Ha magánszemélyként kaptál ilyen levelet, akkor is meg kell tenned, amit kérnek. Szerencsére levélben is letudhatod a válaszadást.)

Share

A kínai ingatlanpiac

Kopter Géza ajánlott egy érdekes videót, ami elmagyarázza, mi áll a kínai ingatlanmánia mögött, miért építenek még mindig ész nélkül ingatlanokat az országban és miért veszik meg az emberek a második-harmadik lakásukat, miközben már most is 50 millió üres lakás áll az országban, ez a városi lakások 22%-át jelenti.

Ha érdekel a téma, nézd meg a videót. A videó angol nyelvű, de érthetően és lassan beszél, ha segít, kapcsold be az automatikus feliratot is.

Ebben a másik videóban egy ilyen szellemvárost mutatnak be, illetve elmagyarázzák a pénzügyi hátterét: az emberek az úgynevezett árnyékbankoktól vesznek fel pénzt (akik más emberek megtakarításait gyűjtötték össze magas kamat csábításával), abból ingatlant vesznek, mert jó befektetés, mindig csak megy fel az ára, ezért eladják az ingatlant egy-két év múlva és mindjárt vesznek másik kettőt, szintén árnyékbanki hitelből. Az egész egy időzített bomba, mert amint megáll az árnövekedés, az emberek nem lesznek képesek visszafizetni a hitelt, így a hitelezők sem tudják visszaadni a pénzt a befektetőknek és borul minden. Mivel elég hosszú a videó, egy kicsit beletekertem, ahol a szellemvárosokat mutatják be, mennyire üresek még három év után is. Ez a videó is angolul van.

Egy régebbi cikk a témában, szintén tanulságos videóval:

A kínai ingatlanlufi

Share

CSOK a lakáspiacon

Komoly vita van abból, érdemben módosította-e a CSOK az ingatlanpiacot, vagy anélkül is felrobbantak volna az árak a kamatcsökkentés és így a befektetési célú ingatlanvásárlások miatt.

Az MNB írt egy rövidke tanulmányt a témáról.

Ebből néhány részlet:

– 2016-ban részben a CSOK, részben az 5%-os ÁFA miatt 2,5-szeresére nőtt a kiváltott építési engedélyek száma az előző évhez képest.

– A CSOK miatt az új 60 négyzetméter feletti (CSOK kompatibilis) lakások aránya megnégyszereződött.

– Bár nem mindenki vette igénybe, a CSOK hitel tette ki az új hitelkihelyezések 16%-át (amely hitelt csak a háromgyerekesek igényelhették), új építésű lakásokra kiadott hiteleknél ez az arány 57%, a számuk elérte a 20 ezer darabot.

– A 2000-ben indított, majd később módosított lakásvásárlási hiteltámogatás 2005-ben érte el a csúcsát, 150 milliárd forinttal (ez csak a kamattámogatás kiadása), de még most is, 14 évvel később is 25 milliárd forintjába kerül az államnak az akkor kiadott kedvezményes hitelek támogatása. Most sem lesz másként a 20 évre felvett hitelek kamattámogatása még 15 év múlva is komoly kiadást fog okozni az államháztartásnak.

– A 10 milliós támogatás kétharmadát az MNB szerint felemésztette a lakásár-emelkedés, ezért további támogatást tart szükségesnek. Egyrészt szerintem több mint a támogatás háromharmadát elvitte az áremelkedés, másrészt ha még több pénzt adnának, annyival még többe kerülnének a lakások, tehát nem értem, miért kellene még több pénzt adni.

További infók a tanulmányról a fenti linken.

Share

Ingyenes bankszámla: CIB Eco by Bankmonitor

A Bankmonitornál elérhető egy olyan CIB Eco számla, ami az első két évben ésszerű keretek között ingyenessé teszi a bankszámla használatát.

Ez az ajánlat magánál a banknál is elérhető, azonban nem teljesen ugyanaz. A banknál nyitott számlákra fizetni kell a tranzakciós adót (január egytől csak a 20 ezer forint feletti utalásoknál) és a második évtől az éves kártyadíj 4008 forint.

Ezek mellett viszont ha most online nyitod a számlát, visszakapsz ötezer forintot. (Az adóvonzatát a bank állja a leírás szerint.)

Fontos, hogy az ingyenesség feltétele a havi minimálbér (92 ezer forint) számlára érkezése akármilyen címen. A többi feltétel könnyedén teljesíthető: nem SMS-t kérsz, hanem elektronikus értesítést és neten utalsz, illetve csak a 150 ezer forintot veszed fel készpénzben.

Az ajánlat jónak tűnik, további információ a Bankmonitor, vagy a Cib weboldalán.

Share

Önrész-biztosítás

Balázs írta, hogy sokakat érdekelheti a nyaralási szezon kezdetével az úgynevezett önrész-biztosítás, amit a casco önrészének kiváltásra lehet kötni.

Ha autót bérelsz, jó eséllyel casco-t is veszel hozzá, de két lehetőséged van, vagy magas önrésszel veszel hozzá elfogadható árú casco-t vagy méregdrágán veszel teljes körű, önrész nélküli, vagy alacsony önrészes casco-t. A fapados autókölcsönzők igyekeznek eladni ezt a drága casco-t ügyfeleknek, mert néha ugyanannyit keresnek a biztosításon, mint magán az autó-bérbeadáson.

A harmadik lehetőség, hogy külön cégnél kötsz önrész-biztosítást, ami csak a casco önrészét fedezi bérautóknál. Egyik ilyen cég, amit ő ismer, az icarehireinsurance, ami már bizonyított, hogy tényleg fizet, de nyilván van több is hasonló cég. Ha ismersz ilyet, írd meg a hozzászólásokban.

(Írt még a Goldrental-ról, ami annyira olcsó, hogy a spanyolországi kollégái autóvásárlás helyett tőle bérelnek autót hosszú távra. Ez a cég sok európai országban megtalálható és tényleg olyan tarifái (is) vannak, hogy az ember azon gondolkodik, mi lehet benne a trükk. Nem tudom, hogy adja ezeket az árakat, aki tudja, leírhatná, hátha ma is tanulunk valami hasznosat ebből is.)

Share
1 2 3 4 5 6 132