A tegnapi cikkben megjelent grafikon, ami a Nasdaq index változását mutatta az elmúlt 25 évben, ez sokaknak nagy újdonság volt. Erről az ábráról van szó:

Ha a legrosszabbkor, a dotkom lufi tetején vettél amerikai tőzsdeindexeket, akkor a legnagyobb 500 amerikai tőzsdei céget tartalmazó S&P 500-as indexnél 13 évet, a technológiai cégeket tartalmazó Nasdaq indexnél 17 és fél évet vártál arra, hogy újra nullára kerülj, de még újabb másfél év múlva sem volt nyereséged rajta. (A tőzsdeindexek jellemzően nem tartalmazzák az osztalékokat, de az inflációt sem, mivel ez a kettő közel azonos, így reálértéknek is vehetjük őket.)

Nagyon szomorú, hogy az emberek úgy fektetnek be, hogy az ilyen ábrákat nem is ismerik, pedig az elmúlt 25 évről van szó, nem a 18. századról. Vagy például nem tudják, mennyi volt a dollár inflációja a nyolcvanas években, esetleg a forinté a kilencvenes években.

Felnőtt egy generáció, aki mondjuk 2010-ben kijött az iskolapadból, elkezdett dolgozni és azóta csak azt látja maga körül, hogy bármibe tette a pénzét, csak sokkal több lett. Sőt, minél nagyobb bolondságba és minél kockázatosabb dologba tette a megtakarításait, annál nagyobb lett a haszna. Ő bátorságnak gondolja ezt, pedig ez csak tudatlanságból származó vakmerőség, ami nagyon nem ugyanaz.

Soha ne fektess be sehová, amíg nem vizsgáltad meg a befektetésnek nem csak a jelenét, de az elmúlt néhány évtizedét is. S ami legalább ilyen fontos: olyan pénzt ne tegyél kockázatos dologba, ami néhány éven belül kelleni fog. Klasszikus példája, ha például ingatlanvásárlásra gyűjtesz, hogy végre legyen saját lakásod vagy házad.

Akkor se tegyél így, ha az elmúlt öt vagy tíz évben csak nyerni lehetett rajta. S akkor se tegyél így, ha önjelölt tiktok guruk meg reddit véleményvezérek, akik az esetek 95%-ban a legjobb esetben is csak lelkes amatőrök, szerény tudással, de annál határozottabb véleménnyel erről mást mondanak. A tiktokon megtalálható egészségügyi, táplálkozási és edzési tanácsok bő fele-kétharmada konkrétan káros az egészségre. Miért gondolod, hogy pont a pénzügyekben ez másképp lenne?

Ez az érem egyik oldala.

De ott a másik is.

Nem teszem a pénzem kockázatos dologba, ha kell pár éven belül. De miért ne tegyem, ha nem kell harminc évig? (Klasszikus példája a nyugdíjmegtakarítás.) Ha addig még háromszor összeomlik a tőzsde, abból mi bajom lesz belőle, ha nem akarom kivenni a pénzem?

Sokat lehet bukni a tudatlanság miatti vakmerőséggel, de ugyanannyit lehet bukni a tudás hiányából származó félelem miatt is. Ha csak évi 3-4% plusz hozamról mondasz le azért, mert nem vagy hajlandó egy kicsit sem tanulni a befektetésekről, 20-30-40 év alatt már rengeteg pénzről beszélünk a kamatos kamat miatt.

Amikor szóba kerül, hogy egy ügyfél akár vállalkozhatna is az alkalmazotti lét helyett, mindig elmondom neki, hogy nem gondolkodni kell rajta, hanem belevágni. Először munka mellett, nem hitelből, s amikor már megy, akkor otthagyni a munkahelyet.

De ha bele is bukik, veszít rajta egymillió forintot, az is sokkal jobb, mintha egész életében meg sem próbálja félelem vagy kényelemszeretet miatt.

Így van ez a befektetésekkel is. Jobb bukni azért, mert peched volt annak ellenére, hogy mindent jól csináltál, mint azért, mert egész életedben nem mertél sehová pénzt tenni, mert mi van, ha buksz rajta.

Tanácsadáson is mindig elmondom az embereknek, hogy a befektetés nem egy nagy varázslat, amihez mindenképp egyetemi diploma kell, lehetőleg kettő, de inkább három.

Elolvasol pár jó(!!) könyvet, veszel egy nagy levegőt és belekezdesz. Először kevés pénzzel, nem kell hasast ugrani a betonra egyből.

Hibázol, rosszul döntesz, tanulsz belőle, egyre több lesz az önbizalmad és a tudásod. Egyre több pénzt teszel át állampapírból, lépésről lépésre. (Már ha nem kell a közeljövőben ez a pénz, lásd fentebb.)

Ha valamivel szerencséd volt, nehogy azt gondold, hogy azért mert okos voltál. Nem, azért történt ez, mert szerencséd volt, semmi más oka nincs.

S akkor se vágj eret magadon, ha nem a legjobb módon fektettél be. Ahogy csinálod, még mindig jobb, mintha a számládon rohasztanád csak a pénzed vagy bankbetétre kapnál semmi kamatot, aminek még majdnem harmadát elviszi az adó.

Nem az a kérdés, hogy fognak-e jönni esések vagy tőzsdei összeomlások közben, mert biztos fognak jönni. Az egyetlen kérdés, hogy te mit fogsz akkor csinálni.

A befektetéseknél nem azt kell megtanulnod, hogy mit kell csinálni, hanem azt, hogy mit nem szabad. Cikk: A befektetések alapszabályai.

S nincs olyan, hogy "a jó portfolió". Csak olyan van, hogy a neked jó portfolió. Aminek a kockázata, hozama, időtávja megfelel a céljaidnak.

Ha pedig a havi megtakarításaidat fekteted be, akkor ha most még egyszer ránézel a fenti ábrára, rájössz, hogy nem is buktál volna rajta. Persze lehet olyan időtávot találni, amin akkor is buktál volna, ha havonta teszel bele száz dollárt és a legrosszabbkor kellett volna kivenni, ezért ne hidd el azt a mantrát sem, hogy a tőzsdén csak nyerni lehet, mert nem igaz.

Ha az amerikai S&P 500 tőzsdeindexbe fektettél volna 15 éven át havi 100 dollárt 1994-2009 között, így nézett volna ki a hozamod:

15 év tőzsdei gyűjtögetés eredménye 35%-kal kevesebb pénz, mintha az asztalfiókba tetted volna el ugyanezt az összeget.

Viszont fontos, hogy két évvel később már nullán lettél volna (persze ez még igen sovány vigasz az infláció miatt), ha pedig 1995-2020 között gyűjtötted volna a pénzt, 68% lett volna a hasznod, igaz, 25 év alatt.) A kalkulátort itt találjátok, használjátok bátran. Ez pedig egy <másik jó kalkulátor.

Úgyhogy nem kell tudás nélkül befektetni, de nem is szabad a tudás hiánya miatt nem befektetni a pénzed. A tudatlanság borzasztóan drága, akkor is, ha vakmerő vagy, de akkor is, ha a tudatlanság miatti félelem tart fogva.

A megoldás egyszerű: tanulnod kell. De még egyszer mondom, ez nem agysebészet, hanem néhány könyv, hiteles videó és hasonlók elolvasása, megnézése, majd tapasztalatszerzés, először kicsi összeggel, később nagyobbal.

Ha pedig úgy találod, hogy neked a részvények túl kockázatosak, maradj a kevésbé kockázatos dolgok mellett. De nem azért, mert nem ismered őket, hanem azért, mert megismerted őket és ezután döntesz így. Még egyszer: nincs olyan, hogy "a jó portfolió", csak olyan létezik, hogy a neked jó portfolió.

Ha még nem nézted végig, vagy már régen volt, kezdheted a Kiszámoló Akadémiával is.